通達14 - 資本安全基準の改善

通達14 - 持続可能な資本戦略を持つ銀行の競争優位性

国立銀行の通達第14号が先日正式に発効し、通達第41号に取って代わりました。これにより、銀行システムの資本安全性基準がより高い水準に引き上げられることが期待されています。この通達の主な焦点は、銀行の自己資本とリスク加重資産の比率である資本安全性比率（CAR）です。これは、信用機関に予期せぬリスクが発生するのを防ぐための安全な資本バッファーと理解できます。旧通達第41号の規定によると、銀行が達成しなければならないCAR比率の最低値は8%です。

しかし、通達14の規定によれば、このバッファーは2030年までに10.5%まで大幅に厚くする必要があり、さらに新しい通達では、資本バッファーを構成する各要素ごとに異なる最低比率を満たす必要があることも明記されています。簡単に言えば、これは銀行にとって定期的なテストのようなもので、以前はCARと呼ばれる単一のテストに合格するだけでよかったのに、今後は他の多くの要素テストも追加する必要があるのです。

資本の量だけでなく、特定の分野、特に商業用不動産に対応するリスク係数の規制を通じて、資本の質も向上させる必要があります。このように、通達14号は、持続的な資産成長戦略を追求する銀行にとって、より大きな競争優位性を生み出す可能性があります。

いくつかの銀行は、通達14号の早期適用に向けて積極的に登録を行っています。しかし、中央銀行が定める一般的なリスク係数ではなく、自行の顧客基盤に最も近いリスク係数を適用するには、銀行は5～7年分の独自のデータウェアハウスを準備し、同時に中央銀行（SBV）に報告するための内部モデルを構築する必要があります。

ベトコムバンクの統合リスク管理部門責任者であるトン・トラン・ヒュー氏は次のように述べた。「通達14の目玉の一つは、国家銀行が商業銀行に対し、内部モデルを使用して顧客の債務不履行確率、債務不履行時の顧客損失、債務不履行時の顧客未払い債務に関するパラメータを推定することを許可したことだ。これにより、銀行は信用ポートフォリオにより近いリスク係数を推定できるようになる。」

MBS株式分析部長のグエン・ティエン・ズン氏は、「新たな規制の適用は、一部の中小銀行に一定の圧力をかける可能性がある。一方で、資本バッファーが厚い国有銀行や民間銀行は、その影響が少なく、むしろ競争力が高まる可能性がある」と述べた。

国立銀行は、各期間に応じて、自己資本比率（CAR）要件を最大2.5%引き上げる権限を有しています。つまり、CAR要件は10.5%ではなく、最大13%まで引き上げられる可能性があります。これは、管理機関による信用ブレーキとみなされ、必要に応じて市場への資本流入を減速させます。さらに、商業用不動産などの分野では、はるかに高いリスク係数が適用されるため、銀行は戦略の変更を迫られることになります。

テクコムバンク副総裁ファム・クアン・タン氏は次のようにコメントしている。「資産を構築し、合理的に配分することで、資産構造は高い効率性をもたらすと同時に安全でなければならず、開発戦略、顧客戦略、そして効果的かつ持続可能な資産戦略を示すものでなければならない。」

通達14の最も重要な点は、銀行システムの資本と信用基準を国際基準に近づけたことだと考えられています。

KBSVのマクロ経済・戦略担当ディレクターのトラン・ドゥック・アイン氏は次のようにコメントしています。「最も重要な点は、通達14の発行によって、バーゼルIII基準に近づくことができ、現在のように年初から国立銀行による融資枠付与メカニズムに代えて、通達14に従って算出されたCAR係数を他の多くの係数とともに商業銀行への融資枠付与の基準として適用する将来を見据えることができるようになることです。」

長期的には、この通達は、銀行システムの回復力を向上させ、国際市場とのより深い統合を図り、マクロ経済の安定の確保に貢献するための基盤となるでしょう。

信用拡大は融資の安全性を確保する必要がある。

ベトナムが今年だけでなく今後数年間も高いGDP成長率目標を掲げている状況において、銀行システムの資本力向上はこれまで以上に喫緊の課題となっています。しかし、さらに重要なのは、信用拡大が融資の安全性確保につながるよう、信用フローを方向づけることです。

通達14号では、分野グループごとにリスク係数の計算方法が定められています。特に不動産ローンの場合、リスク係数は多くのケースに分かれており、例えば、社会住宅購入のための融資を受ける顧客のリスク係数は20%から50%、商業住宅の融資を受ける顧客のリスク係数は60%から150%と、借り手の債務返済源によって異なります。

銀行アカデミー銀行学部銀行業務学科副学科長のド・ティ・トゥ・ハ博士は次のように述べた。「不動産のリスク係数が高いのは、2つ目の不動産を購入したり、商業プロジェクトを購入したりするケースや、信用資本の流れを生産部門に向け、生産と事業の拡大に役立てようとする不動産投機の兆候など、投機の兆候があるからだ。」

専門家によると、融資リスクグループに応じて安全係数を適用するこの方法は、商業銀行に融資方針の検討を迫り、安全係数の確保による資本停滞を回避する効果もあるという。したがって、銀行はリスク係数の低い優先分野、生産、事業に融資することで、資本利用効率を最適化することができる。

ベトナム国家大学ハノイ校経済大学銀行金融学部のレ・ホン・タイ博士は、「資本安全比率が高い場合、各部門や業界グループに貸し出せる信用枠はそれほど多くありません。銀行は融資戦略を絞り込み、どの業界グループやどの分野に融資するかを決める必要があり、従来のように分散融資を行うことはできません」とコメントしました。

資本安全規制に留意し、信用フローが適切な方向、つまり優先分野に向けられていることを保証する銀行は、多くの場合、より高い格付けを得ることになります。ベトナム国家銀行はまた、信用の伸びが信用の質と安全性と密接に連携していることを確実にするため、監督を強化すると発表しました。

ベトナム国家銀行金融政策局長のファム・チ・クアン氏は、「この文書は、信用機関に対し、高い信用の配分と増加について警告するとともに、信用の質だけでなく効率性も達成しなければならないことを指示し、金融機関と連携しています。こうした状況を踏まえ、ベトナム国家銀行は今後も継続的に審査を行い、信用機関に対し、将来的に不良債権の発生を回避するため、潜在的リスクのある分野への信用配分について特に注意を払うよう指示していきます」とコメントしました。

注目すべきは、通達14号において、銀行は十分な資本安全比率を維持している場合にのみ、配当を含む残余利益を現金で分配することが認められている点です。これは、銀行が株主に利益を分配する前に資本の安全性を優先するという全く新しい規制です。

資本の安全性を優先し、国際基準に近づくことが、通達14の全体的な精神です。国立銀行の最新情報によると、現時点では、通達14の適用に積極的に登録している銀行はわずか数行です。準備ができていない銀行には、通達のロードマップに従って資本を増強し、信用構造を調整するための4年間の猶予が与えられ、2030年1月1日に厳格な規制を満たすことが求められます。

出典: https://vtv.vn/thong-tu-14-nang-cao-chuan-muc-an-toan-von-100251007233711278.htm