주가가 95포인트 하락했는데, 투자자는 '마진콜'을 받으면 어떻게 해야 할까?

(댄 트리) - 많은 투자자들이 혼란스러워했고, 일부는 기록적인 주식 시장 하락세 속에서 "마진 콜"을 받기도 했습니다.

주식 시장은 10월 20일 주 첫 거래에서 95포인트 가까이 폭락하며 사상 최고치를 기록했습니다. 많은 투자자가 혼란을 겪었고, 일부는 "마진 콜"(마진 콜은 증권사가 투자자에게 증거금 비율을 안전한 수준으로 낮추기 위해 계좌에 더 많은 돈이나 담보를 추가하도록 요청하는 통지문)을 받기도 했습니다.

95포인트 가까이 폭락하는 역대 최대 폭락

655개 종목이 하락했고, 148개 종목이 바닥을 쳤습니다. VN 지수는 94.76포인트(5.47% 하락) 하락한 1,636포인트로 마감하며 사상 최고치를 기록했습니다.

HoSE에서만 108개 종목이 최저치로 하락했습니다. HoSE의 거래량은 17억 건을 넘어섰고, 이는 53조 동(VND) 이상의 가치를 지니며 유동성이 크게 증가했습니다.

급격한 하락으로 HoSE의 시가총액이 412조 3,000억 동(약 160억 달러) 이상, HNX의 시가총액이 19조 5,000억 동(약 160억 달러) 이상, UpCOM의 시가총액이 29조 6,500억 동(약 29조 6,500억) 이상 "날아갔습니다." 전체 시가총액은 442조 동이 감소했습니다.

10월 20일 거래에서 여러 주식이 하락세를 보였습니다(사진: 스크린샷).

Dan Tri 신문 기자와의 인터뷰에서, Yuanta Vietnam Securities Joint Stock Company의 개인 고객 연구 개발 이사인 Nguyen The Minh 씨는 오늘의 매도에 이르게 된 두 가지 주요 이유가 있다고 말했습니다.

첫 번째는 은행과 부동산 회사를 중심으로 일련의 채권 위반에 대한 정부 감사원의 정보와 관련이 있습니다.

구체적으로, 정부 감사원은 5개 은행, 37개 주식회사, 25개 유한책임회사의 채권 발행 활동에서 일련의 위반 사항을 발견한 결론을 발표했습니다.

이 중 18개 발행사는 노바랜드 그룹 소속이며, 6개는 마산을 비롯한 여러 기업입니다. 이러한 정보는 시장 심리, 특히 금융-부동산 주식에 큰 영향을 미쳤습니다. 정부 감사원은 노바랜드의 채권 위반 사항을 공안부 에 이관하기까지 했습니다.

민 씨에 따르면, 이는 2022년과 같은 심각한 하락 시나리오에 대한 우려를 불러일으킨다. 2022년은 부동산 회사의 높은 채권 부채와 관련된 일련의 부정적인 정보의 영향을 받아 1분기에 정점을 찍은 후 주식 시장이 급격히 하락한 시기이다.

둘째, 이러한 정보는 시장의 증거금 부채가 상당히 높은 상황에서 발생하고 있습니다. 민 씨는 "올해 4월부터 지금까지 큰 변동은 없었지만, 증권사들의 증거금이 매우 타이트해 시장이 강한 하방 압력을 받고 있습니다."라고 말했습니다.

약 80개 증권사의 재무제표 통계에 따르면, 2분기 말 현재 미결제 증거금 및 자기매매대출 총액은 62조 VND를 넘어섰습니다.

3분기 데이터는 아직 나오지 않았지만, 최근 시장 성장으로 인해 증거금 부채가 새로운 정점에 도달할 가능성이 높으며, 시장이 반전되면 높은 위험이 발생할 수 있습니다.

동시에 은행간 시장 금리도 크게 상승했습니다. 10월 13일부터 10월 17일까지의 주간 동안 당일 금리는 4.73%에서 5.75%로 상승했는데, 이는 2개월여 만에 최고치이며, 주간 1.02%포인트 상승한 수치입니다. 이러한 추세는 단기 자본 비용을 증가시켰고, 단기 투자 심리에도 다소 영향을 미쳤습니다.

일부 분석가들은 세계 시장의 변동성이 투자 심리에 영향을 미칠 것을 우려하고 있습니다. 미중 무역 갈등이 계속 고조됨에 따라 양국 관계자들은 이번 주 말레이시아에서 무역 협상을 재개할 것이라고 발표했지만, 이는 여전히 역내 투자자들의 신중한 입장을 고수하고 있습니다.

투자자들은 무엇을 해야 할까?

민 씨는 기술적 조정(약 1~2%)과 비교했을 때, 이처럼 5% 이상 하락하는 충격은 빠르게 회복될 것이라고 덧붙였습니다. 전문가들은 시장이 다시 하락할 가능성이 높지만, 이후 하락세는 빠르게 끝날 것으로 예상합니다.

"빠르게 하락하면 빠르게 상승할 것입니다. 시장은 곧 균형을 회복하고 상승할 것으로 생각합니다."라고 민 씨는 말했습니다. 따라서 이 전문가는 투자자들에게 포트폴리오를 보유하라고 조언합니다. 레버리지 비율이 높고 "마진콜"을 받은 투자자는 자산을 예치하여 비율을 안전한 수준으로 유지해야 합니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/chung-khoan-giam-95-diem-nha-dau-tu-bi-call-margin-nen-lam-gi-20251020172658163.htm