US-Aktienhandelssystem kehrt zu T+1 von vor 100 Jahren zurück

Am 28. Mai 2024 führte die US-Börsenaufsicht SEC den T+1-Zeitrahmen für Transaktionen an der US-Börse ein. Das bedeutet, dass Transaktionen an der Börse einen Tag später als üblich stattfinden. Dies entspricht der Handelsgeschwindigkeit dieses Marktes vor 100 Jahren.

Der US-Aktienmarkt kehrt zum T+1-Handelsmodus wie vor 100 Jahren zurück (Foto TL)

Die SEC erklärte, dass die Anwendung der T+1-Transaktionszeit dazu beitragen soll, das Risiko dieses Marktes im Finanzsystem zu reduzieren. Bei Anwendung von T+1 laufen Transaktionen langsamer ab und gleichzeitig wird das Risiko für Käufer und Verkäufer nach Abschluss der Transaktion reduziert. Auch bei US- Staatsanleihen wurde und wird T+1 angewendet.

Unmittelbar nach der Einführung von T+1 äußerten Anleger eine Reihe von Bedenken. Zunächst betraf die unterschiedliche Transaktionszeit globaler Investmentfonds. Investmentfonds in vielen Ländern müssen ihre Vermögenswerte künftig mit einer anderen Geschwindigkeit verarbeiten als bisher. Dies wirkt sich erheblich auf die Anlagestrategien der Fonds aus.

Das letzte Mal, dass der US-Aktienmarkt das T+1-Handelssystem nutzte, war in den 1920er Jahren. Dieses System wurde jedoch später abgeschafft, da die meisten Transaktionen manuell durchgeführt wurden. Das hohe Handelsvolumen führte dazu, dass sich der Markt zunächst an das T+5-System und ab 2017 schrittweise an das T+2-System anpasste.

Auf dem vietnamesischen Aktienmarkt wird das Handelsregime noch bei T+2 umgesetzt. Es wird erwartet, dass das Handelsregime auf T+0 reduziert wird, wenn das KRX-Handelssystem auf dem vietnamesischen Aktienmarkt angewendet wird.

Quelle: https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html