Die Einlagenzinsen steigen weiter. Werden die Kreditzinsen bald aufholen?

Aktuelle Meldungen der Geschäftsbanken zeigen, dass die Zinsen für viele Laufzeiten weiter steigen. Dieser Trend hält seit einigen Monaten an und löst bei vielen die Sorge aus, ob die Kreditzinsen mit der Entwicklung Schritt halten und billiges Kapital knapp werden könnte.

Kunden tätigen Transaktionen bei der Sacombank . Foto: VNA

Gewinnen Sie ungenutzten Cashflow

In den ersten beiden Augusttagen passten zahlreiche Banken ihre Einlagenzinsen weiter an, um ungenutzte Cashflows anzuziehen, während sich andere Investitionskanäle noch nicht deutlich erholt haben.

Insbesondere die Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) hat die Online-Einlagenzinsen für viele Laufzeiten stark erhöht. Der Zinssatz für 6-Monats-Termineinlagen ist mit 0,8 %/Jahr auf 4,9 %/Jahr am stärksten gestiegen. Der Zinssatz für 7- bis 11-Monats-Termineinlagen ist ebenfalls von 0,6-0,7 %/Jahr auf 4,9 %/Jahr gestiegen.

Die von der Sacombank aufgeführten Zinssätze für Einlagen mit einer Laufzeit von 12 Monaten oder mehr stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 0,5 % auf 5,4 % für Einlagen von 12–13 Monaten und auf 5,5–5,7 % für Einlagen von 15–24 Monaten.

Darüber hinaus stiegen die Einlagen mit einer Laufzeit von unter 6 Monaten im Vergleich zum vorherigen Zinsplan um 0,1–0,3 %/Jahr und schwankten derzeit zwischen 3,3 und 3,6 %/Jahr.

Nicht nur die Sacombank, auch die Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) hat ihre Online-Mobilisierungszinssätze für kurze Laufzeiten leicht von 0,2-0,3 %/Jahr erhöht, sodass der Zinssatz für Laufzeiten von 1-5 Monaten auf 3,55 %/Jahr und für Laufzeiten von 6 Monaten auf 5,1 %/Jahr gestiegen ist.

Die Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ) ist in das Spiel eingestiegen und hat die Zinssätze für Online-Einlagen leicht erhöht. Derzeit liegen die Zinssätze der Agribank für Einlagen unter sechs Monaten bei 1,8 bis 2,2 % pro Jahr und für Einlagen zwischen sechs und neun Monaten bei 3,2 % pro Jahr. Dies entspricht einer Erhöhung um 0,2 bis 0,3 % pro Jahr im Vergleich zu zuvor.

Zuvor, im Juli, hatten eine Reihe von Banken ihre Einlagenzinsen nach oben angepasst, üblicherweise um 0,3–0,7 %/Jahr, darunter: An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank), Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank), International Commercial Joint Stock Bank (VIB), Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB), Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (BVBank), Military Commercial Joint Stock Bank (MB)...

Der Wirtschaftsexperte Dr. Nguyen Tri Hieu bewertete diese Schwankung und meinte, dass die Anpassung der Einlagenzinsen durch die Banken ein angemessener Schritt sei, um die Rentabilität mehrerer anderer Investitionskanäle wie Gold und Fremdwährungen auszugleichen und so ungenutztes Geld der Bevölkerung anzuziehen.

Den jüngsten Statistiken der Staatsbank zufolge stiegen die Einlagen von Einwohnern bei Kreditinstituten bis Ende März stark auf fast 6,7 Billiarden VND, ein Anstieg von 2,2 % im Vergleich zum Ende des letzten Jahres.

Ist billiges Kapital knapp?

Der Aufwärtstrend bei den Einlagenzinsen begann Ende März und hat sich in letzter Zeit verstärkt.

Dr. Nguyen Tri Hieu merkte an, dass der Einlagenzinssatz in der zweiten Hälfte dieses Jahres erneut steigen könnte, was zu einem Anstieg der Kreditzinsen führen würde.

„Steigende Zinssätze deuten auf eine stärkere Wirtschaftstätigkeit hin, da Privatpersonen und Unternehmen mehr Kredite aufnehmen. Die Kreditnachfrage steigt, was die Banken dazu zwingt, die Zinssätze zu erhöhen, um Einlagen anzuziehen und den Kapitalbedarf der Kunden zu decken“, erklärte Herr Hieu.

Andererseits, so der Experte, könne der Anstieg der Einlagenzinsen auch auf die Zunahme uneinbringlicher Forderungen zurückzuführen sein. Wenn das Fremdkapital nicht ins System zurückfließe, müssten die Banken neues Kapital mobilisieren, um fällige alte Einlagen zu bezahlen. Höhere Einlagenzinsen zur Anziehung neuer Cashflows seien zwar eine notwendige Maßnahme zur Liquiditätssicherung, trieben aber auch die Kreditkosten in die Höhe, da die Banken eine Gewinnmarge von 3-4 Prozent aufrechterhalten müssten.

Experten von KB Securities Vietnam (KBSV) teilen diese Ansicht und prognostizieren, dass die Kreditzinsen ihren Tiefpunkt erreicht haben und bis zum Jahresende wahrscheinlich unverändert bleiben oder leicht steigen werden. Auch die Vietcombank Securities Company geht davon aus, dass die Einlagenzinsen im dritten Quartal um etwa 0,3 bis 0,5 Prozent steigen werden. Der Aufwärtsdruck wird sich im vierten Quartal fortsetzen, sodass für das Gesamtjahr ein Zinsanstieg von 0,5 bis 1 Prozent erwartet wird.

Tatsächlich wird die Wirtschaft weiterhin mit „billigem Kapital“ versorgt, und zwar durch eine Reihe von Vorzugskreditpaketen der Banken.

So bietet beispielsweise die Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) Privatkunden für Produktions- und Geschäftszwecke zinsgünstige Kredite mit Zinssätzen ab 3,9 %/Jahr für kurzfristige Kredite und ab 6,5 %/Jahr für langfristige Kredite an, um das Betriebskapital aufzustocken oder Schulden bei anderen Kreditinstituten vorzeitig zurückzuzahlen.

Oder für Kunden, die Geld für den Kauf eines Hauses leihen möchten: VIB bietet 30.000 Milliarden VND in Form von Vorzugsdarlehen mit drei Festzinspaketen für 6, 12 und 24 Monate ab 5,9 %/Jahr an. Die Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank (MSB) bietet ebenfalls Vorzugsdarlehen mit Zinssätzen ab 4,99 %/Jahr an, gilt aber nur für die ersten drei Monate.

Der Wirtschaftsexperte und außerordentliche Professor Dr. Dinh Trong Thinh sagte, dass die Kreditzinsen in der letzten Periode dieses Jahres voraussichtlich weiter sinken oder zumindest stabil bleiben werden, da die Staatsbank eine stabile Geldpolitik verfolgt und die Geschäftsbanken dazu anhält, ihre Kosten zu optimieren, um Privatpersonen und Unternehmen die günstigsten Kreditzinsen bieten zu können.

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