Die Einlagenzinsen steigen weiter. Werden die Kreditzinsen bald aufholen?

Aktuelle Daten der Geschäftsbanken zeigen, dass die Einlagenzinsen für viele Laufzeiten weiter steigen. Dieser Trend hält seit einigen Monaten an und löst viele Bedenken aus, ob die Kreditzinsen weiterhin steigen und ob billiges Kapital knapp wird.

Kunden tätigen Transaktionen bei der Sacombank . Foto: VNA

Absorbieren Sie ungenutzten Cashflow

In den ersten beiden Augusttagen passten zahlreiche Banken ihre Einlagenzinsen weiter an, um ungenutzte Cashflows anzuziehen, da sich andere Investitionskanäle nicht deutlich erholten.

Insbesondere die Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) hat die Online-Einlagenzinsen für viele Laufzeiten stark erhöht. Insbesondere der Zinssatz für 6-Monats-Einlagen verzeichnete den stärksten Anstieg um 0,8 % pro Jahr auf 4,9 % pro Jahr. Der Zinssatz für 7- bis 11-Monats-Einlagen stieg ebenfalls von 0,6 bis 0,7 % pro Jahr auf 4,9 % pro Jahr.

Die von der Sacombank aufgeführten Zinssätze für Einlagen mit einer Laufzeit von 12 Monaten oder mehr stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 0,5 % auf 5,4 % für Einlagen von 12–13 Monaten und auf 5,5–5,7 % für Einlagen von 15–24 Monaten.

Darüber hinaus stiegen die Einlagen mit Laufzeiten unter 6 Monaten im Vergleich zum vorherigen Zinsplan um 0,1–0,3 %/Jahr und schwanken derzeit zwischen 3,3 und 3,6 %/Jahr.

Nicht nur die Sacombank, auch die Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) hat die Online-Einlagenzinsen für kurze Laufzeiten leicht um 0,2 bis 0,3 % pro Jahr erhöht, sodass der Zinssatz für Laufzeiten von 1 bis 5 Monaten 3,55 % pro Jahr beträgt und für Laufzeiten von 6 Monaten 5,1 % pro Jahr.

Die Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ) ist in das Spiel eingestiegen und hat die Zinssätze für Online-Einlagen leicht erhöht. Derzeit liegen die Zinssätze der Agribank für Einlagen unter sechs Monaten bei 1,8 bis 2,2 % pro Jahr und für Einlagen zwischen sechs und neun Monaten bei 3,2 % pro Jahr. Dies entspricht einer Erhöhung um 0,2 bis 0,3 % pro Jahr im Vergleich zu zuvor.

Zuvor, im Juli, hatten eine Reihe von Banken ihre Einlagenzinsen angepasst, üblicherweise von 0,3–0,7 %/Jahr, darunter: An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank), Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank), Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB), Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB), Vietnam Joint Stock Commercial Bank (BVBank), Military Commercial Joint Stock Bank (MB)...

Der Wirtschaftsexperte Dr. Nguyen Tri Hieu kommentierte diese Schwankung mit der Aussage, dass die Anpassung der Einlagenzinsen durch die Banken ein angemessener Schritt sei, um die Rentabilität anderer Anlagekanäle wie Gold und Fremdwährungen auszugleichen und so ungenutztes Geld der Bevölkerung anzuziehen.

Den jüngsten Statistiken der Staatsbank zufolge stiegen die Einlagen von Einwohnern bei Kreditinstituten bis Ende März stark auf fast 6,7 Billiarden VND, ein Anstieg von 2,2 % gegenüber dem Ende des letzten Jahres.

Ist billiges Kapital knapp?

Der Aufwärtstrend bei den Einlagenzinsen begann Ende März und hat sich in letzter Zeit verstärkt.

Dr. Nguyen Tri Hieu merkte an, dass der Einlagenzinssatz in der zweiten Hälfte dieses Jahres erneut steigen könnte, was zu einem Anstieg der Kreditzinsen führen würde.

„Steigende Zinssätze deuten auf eine stärkere Wirtschaftstätigkeit hin, da Privatpersonen und Unternehmen mehr Kredite aufnehmen. Die Kreditnachfrage steigt, was die Banken dazu zwingt, die Zinssätze zu erhöhen, um Einlagen anzuziehen und den Kapitalbedarf der Kunden zu decken“, erklärte Herr Hieu.

Andererseits, so der Experte, könne der Anstieg der Einlagenzinsen auch auf die Zunahme uneinbringlicher Forderungen zurückzuführen sein. Wenn das Fremdkapital nicht ins System zurückfließe, müssten die Banken neues Kapital mobilisieren, um fällige alte Einlagen zu bezahlen. Höhere Einlagenzinsen zur Anziehung neuer Cashflows seien zwar eine notwendige Maßnahme zur Liquiditätssicherung, trieben aber auch die Kreditkosten in die Höhe, da die Banken eine Gewinnmarge von 3-4 Prozent aufrechterhalten müssten.

Experten von KB Securities Vietnam (KBSV) teilen diese Ansicht und prognostizieren, dass die Kreditzinsen ihren Tiefpunkt erreicht haben und bis zum Jahresende wahrscheinlich unverändert bleiben oder leicht steigen werden. Auch die Vietcombank Securities Company geht davon aus, dass die Einlagenzinsen im dritten Quartal um etwa 0,3 bis 0,5 Prozent steigen werden. Der Aufwärtsdruck wird sich im vierten Quartal fortsetzen, sodass für das Gesamtjahr ein Zinsanstieg von 0,5 bis 1 Prozent erwartet wird.

Tatsächlich wird die Wirtschaft weiterhin mit „billigem Kapital“ versorgt, und zwar durch eine Reihe von Vorzugskreditpaketen der Banken.

So bietet beispielsweise die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV) Privatkunden für Produktions- und Geschäftszwecke zinsgünstige Kredite mit Zinssätzen ab 3,9 %/Jahr für kurzfristige Kredite und ab 6,5 %/Jahr für langfristige Kredite an, um das Betriebskapital aufzustocken oder Schulden bei anderen Kreditinstituten vorzeitig zurückzuzahlen.

Oder für Kunden, die Geld für den Kauf eines Hauses leihen möchten: VIB bietet 30.000 Milliarden VND in Form von Vorzugsdarlehen mit drei Festzinspaketen für 6, 12 und 24 Monate ab 5,9 %/Jahr an. Die Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank (MSB) bietet ebenfalls Vorzugsdarlehen mit Zinssätzen ab 4,99 %/Jahr an, gilt aber nur für die ersten drei Monate.

Der Wirtschaftsexperte und außerordentliche Professor Dr. Dinh Trong Thinh sagte, dass die Kreditzinsen in der letzten Periode dieses Jahres voraussichtlich weiter sinken oder zumindest stabil bleiben werden, da die Staatsbank eine stabile Geldpolitik verfolgt und die Geschäftsbanken dazu anhält, ihre Kosten zu optimieren, um Privatpersonen und Unternehmen die günstigsten Kreditzinsen bieten zu können.

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