Beispiellose Welle der Vermögensbildung

Das Jahr 2024 war Zeuge einer Explosion großer Finanzierungsrunden von Anthropic, Safe Superintelligence, OpenAI und Anysphere, die die Bewertungen von KI-Unternehmen auf Rekordniveau trieben und auf dem Papier riesige Vermögen schufen.

Laut CB Insights gibt es mittlerweile 498 „KI-Einhörner“ – Unternehmen mit einem Wert von mindestens einer Milliarde US-Dollar – mit einem Gesamtwert von 2,7 Billionen US-Dollar. Davon wurden 100 seit 2023 gegründet. Mehr als 1.300 weitere KI-Startups haben die 100-Millionen-Dollar-Bewertungsmarke überschritten.

Nicht nur private Unternehmen verzeichnen einen Kursanstieg, auch Nvidia, Meta, Microsoft und andere KI-Unternehmen verzeichnen einen Aufschwung. Zusammen mit Anbietern von Dateninfrastruktur, Rechenleistung und dem Bedarf an hochbezahlten KI-Ingenieuren schafft die gesamte Branche persönlichen Reichtum in beispiellosem Ausmaß.

Der Forscher Andrew McAfee (Massachusetts Institute of Technology) kommentierte: „In den letzten 100 Jahren gab es noch nie eine Vermögensbildung in diesem Ausmaß und mit dieser Geschwindigkeit.“

Im März schätzte Bloomberg, dass allein die vier größten privaten KI-Unternehmen mindestens 15 Milliardäre mit einem Gesamtnettovermögen von 38 Milliarden Dollar hervorgebracht hätten – eine Zahl, die mit dem Aufkommen neuer Einhörner weiter wächst.

Milliardär KI bloomberg.jpg
Die KI-Welle bringt in beispiellosem Ausmaß und Tempo eine neue Generation von Milliardären hervor. Foto: Bloomberg

Zu den bemerkenswerten Gesichtern gehört Mira Murati, die OpenAI im September 2023 verlässt, um Thinking Machines Lab zu gründen und im Juli 2024 2 Milliarden Dollar Startkapital aufzubringen, wodurch das Unternehmen mit 12 Milliarden Dollar bewertet wird. Anthropic AI verhandelt über eine Finanzierung von 5 Milliarden Dollar und wird damit auf 170 Milliarden Dollar geschätzt, das Dreifache von März. CEO Dario Amodei und sechs weitere Gründer stehen kurz davor, Milliardäre zu werden. Anysphere erreichte im Juni eine Bewertung von 9,9 Milliarden Dollar und erhielt schnell ein Bewertungsangebot von 18-20 Milliarden Dollar, was den 25-jährigen CEO Michael Truell auf die Milliardärsliste bringen könnte.

Die meisten KI-Vermögenswerte werden von privaten Unternehmen gehalten, was es Gründern und Aktionären erschwert, ihre Anteile sofort zu verkaufen. Anders als beim Dotcom-Boom der späten 1990er Jahre können KI-Startups dank Kapital von Risikokapitalfonds, Staatsfonds, Family Offices und Technologieinvestoren länger privat bleiben.

Ein schnell wachsender Sekundärmarkt ermöglicht jedoch den Handel mit Aktien zwischen Investoren und sorgt durch Sekundärverkäufe oder öffentliche Übernahmeangebote für Liquidität. Einige Gründer nehmen auch Kredite auf, die den Wert ihrer Aktien decken.

OpenAI verhandelt derzeit über einen Sekundärverkauf von Aktien an Mitarbeiter im Wert von 500 Milliarden US-Dollar, gegenüber 300 Milliarden US-Dollar im März. Fusionen und Übernahmen sorgen ebenfalls für Liquidität. CB Insights zählt seit 2023 73 liquide Transaktionen, darunter Börsengänge, umgekehrte Fusionen und Mehrheitsbeteiligungsverkäufe.

Silicon Valley rückt in den Mittelpunkt

Der KI-Boom konzentriert sich derzeit auf die San Francisco Bay Area und erinnert an die Dotcom-Ära. Bis 2024 werden die Unternehmen dort mehr als 35 Milliarden Dollar an Risikokapital erhalten haben.

Laut New World Wealth und Henley & Partners gibt es in San Francisco mittlerweile 82 Milliardäre und damit mehr als in New York (66). Die Millionärsbevölkerung in der Bay Area hat sich innerhalb eines Jahrzehnts verdoppelt, verglichen mit 45 Prozent in New York.

Auch der Markt für Luxusimmobilien heizt sich auf: Laut Sotheby's International Realty wurde im vergangenen Jahr in San Francisco eine Rekordzahl von Häusern für über 20 Millionen Dollar verkauft.

Steigende Immobilienpreise, Mieten und die Wohnungsnachfrage – größtenteils getrieben durch KI – kehren den Rückgang der letzten Jahre um. „Hier sind die Leute, die wissen, wie man Technologieunternehmen gründet, finanziert und ausbaut“, sagte McAfee. „In den letzten 25 Jahren wurde vorhergesagt, dass Silicon Valley seinen Status verlieren würde, aber es ist immer noch das Zentrum. Silicon Valley ist immer noch Silicon Valley.“

Der Mann, der Mark Zuckerbergs 1-Milliarden-Dollar -Angebot ablehnte Meta-CEO Mark Zuckerberg machte ein Angebot im Wert von bis zu 1 Milliarde Dollar, um einen Top-KI-Experten anzulocken, wurde aber dennoch abgelehnt.

Mit der Zeit werden durch den Börsengang von KI-Unternehmen private Vermögenswerte liquider, was enorme Chancen für die Vermögensverwaltungsbranche schafft.

Privatbanken, Maklerfirmen und unabhängige Berater wollen alle Zugang zur KI-Elite erhalten.

Der Großteil der Vermögenswerte bleibt jedoch in privaten Unternehmen „gebunden“, was die Möglichkeit einer sofortigen Zuweisung zu Verwaltungskonten einschränkt.

Simon Krinsky, CEO von Pathstone, prognostiziert, dass die KI-gestützten Superreichen dem Modell der Dotcom-Generation folgen werden: Sie werden zunächst über persönliche Netzwerke in Technologie reinvestieren und sich dann, wenn sie die Risiken der Vermögenskonzentration erkennen, professioneller Verwaltungsdienste bedienen, um zu diversifizieren.

In den 2000er Jahren gründeten viele Dotcom-Unternehmer auch ihre eigenen Vermögensverwaltungsunternehmen, wie beispielsweise Jim Clark (Netscape), der an der Gründung von MyCFO beteiligt war.

Krinsky glaubt, dass KI-Gründer bald den Wert traditioneller Dienstleistungen wie Steuerberatung, Erbschafts- und Nachfolgeplanung, Philanthropie und Investitionen erkennen werden. „Nach den ‚Schlägen‘ der frühen 2000er Jahre schätzen Milliardäre Diversifizierung und die Einstellung professioneller Manager, um sich abzusichern“, sagte er. „Ich gehe davon aus, dass das Gleiche mit dem KI-Team passieren wird.“

(Laut CNBC)

Nvidia und AMD zahlen 15 % der Chipverkäufe in China an die US- Regierung. Nvidia und AMD haben im Rahmen einer Sondervereinbarung mit der Trump-Administration vereinbart, 15 % der Einnahmen aus Chipverkäufen in China mit der US-Regierung zu teilen, im Austausch gegen Exportlizenzen.

Quelle: https://vietnamnet.vn/tri-tue-nhan-tao-tao-ra-ty-phu-moi-voi-toc-do-chua-tung-co-2430860.html