Die wesentliche Rolle der Rohstoffmärkte für eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung

Der Rohstoffhandel über die Rohstoffbörse ermöglicht es Marktteilnehmern, Instrumente zur Preisabsicherung gegen unvorhersehbare Schwankungen proaktiv zu nutzen und gleichzeitig einen transparenten, modernen und umfassenden Referenzmechanismus für den Handel mit wichtigen Rohstoffen zu schaffen, der die Stabilität und nachhaltige Entwicklung der Makroökonomie gewährleistet ...

Preistransparenz, Angebots- und Nachfrageregulierung

Der Handel mit lebenswichtigen Gütern ist sehr umfangreich, und Schwankungen in dieser Warengruppe haben tiefgreifende Auswirkungen auf Wirtschaftseinheiten, Industrie- und Agrarsektoren sowie die gesamte Wirtschaft. Neben den üblichen Angebots- und Nachfragefaktoren oder vorhersehbaren saisonalen Faktoren gibt es immer noch unvorhersehbare ungewöhnliche Faktoren wie Wetter, Naturkatastrophen oder geopolitische Schwankungen, die zu erheblichen Störungen und Veränderungen bei Angebot und Nachfrage sowie zu Unterbrechungen der Lieferkette führen können.

Die Herausforderung, die kritischen Rohstoffgruppen, die derzeit in allen globalen Lieferketten involviert sind, effektiv zu managen, ist daher enorm. Es bedarf eindeutig einer koordinierten und strategischen Lösung. Die Antwort auf diese Frage liegt in der langen Geschichte und starken Entwicklung des Rohstoffhandels über Rohstoffbörsen.

Rohstoffhandel über die Rohstoffbörse. Foto: Quelle: Vietnam Commodity Exchange (MXV)

So sind beispielsweise die Rohölpreise auf dem Energiemarkt, dem weltweit größten Handelsmarkt, eine wichtige Variable für die Weltwirtschaft. Schwankungen der Rohölpreise, die beispielsweise auf die politische Lage in den wichtigsten Ölförderländern oder die steigende Nachfrage aus den Industrieländern zurückzuführen sind, können sich auf viele andere Wirtschaftssektoren auswirken. Steigen die Rohölpreise, steigen auch die Preise für fertige Erdölprodukte und andere Präparate. Dadurch steigen natürlich auch die Transport- und Produktionskosten, was zu einer Inflation bei Konsumgütern führt – und umgekehrt.

Die tatsächlichen Rohölpreise werden mittlerweile jedoch in Echtzeit online in IT-Systemen angezeigt, die auf zentralen Datenquellen der Rohstoffbörsen basieren. Dadurch können Unternehmen bei der Geschäftsplanung die volle Initiative ergreifen und nach alternativen Liefermöglichkeiten, strategischen Reserven oder Preisabsicherungen suchen, ohne dass ihnen die Regierung dabei große Unterstützung leisten muss.

Für den Agrarsektor, der strategische Rohstoffe für die Ernährungssicherheit produziert, ist die Regulierung von Angebot und Nachfrage über die Rohstoffmärkte besonders wichtig. Schwankungen in der landwirtschaftlichen Produktion, die auf Faktoren wie Klimawandel, Schädlinge oder Veränderungen im Erntezyklus zurückzuführen sind, können zu vorübergehenden Engpässen oder Überschüssen auf dem Markt führen.

Insbesondere in wettergünstigen Jahren kann die Getreideproduktion stark ansteigen, was zu sinkenden Preisen führt und so den Import von Lebensmitteln begünstigt. In extremen Wetterjahren können Versorgungsengpässe jedoch zu steigenden Lebensmittelpreisen führen, was in einigen Ländern zu Inflation und Nahrungsmittelkrisen führt. Rohstoffmärkte ermöglichen es Ländern und Unternehmen, diese Situationen anhand von Preisindizes zu antizipieren und ihre Politik rechtzeitig anzupassen.

Der Ökonom Ngo Tri Long erklärte: „ Transparente Preise auf dem Rohstoffmarkt helfen Unternehmen und staatlichen Verwaltungsbehörden, klare Informationen für angemessene Geschäfts- und Politikentscheidungen zu erhalten. Die am Markt notierten Rohstoffpreise dienen als Referenzpreise für Import- und Exportverträge physischer Güter, die von inländischen Unternehmen angewendet werden. Preisschwankungen auf dem Rohstoffmarkt wirken sich direkt auf die Geschäftsergebnisse inländischer Produktions- und Handelsunternehmen aus. “

Darüber hinaus müssen in einigen Ländern Transaktionen mit Import- und Exportgütern oder Gütern von hohem Wert über die Warenbörse abgewickelt werden, einerseits um optimale nationale Qualitätsstandards für jedes Produkt sicherzustellen, andererseits um über eine Quelle für hochwertige und zuverlässige Daten zu diesen Gütern zu verfügen, die der Regierung, den Ministerien und Behörden dabei hilft, genaue Lösungen zu finden und Preismanipulationen, Betrug und andere negative Probleme zu reduzieren.

Risikomanagement, Vormaterialpreisversicherung

Neben der Regulierung von Angebot und Nachfrage sowie der Preistransparenz spielt der Rohstoffmarkt auch eine wichtige Rolle beim Risikomanagement und fördert die nachhaltige Entwicklung der Wirtschaftssektoren. Der Rohstoffmarkt ist ein großer Markt mit Beteiligung vieler Länder weltweit. Daher kommt es insbesondere in Zeiten politischer Konflikte oder Naturkatastrophen zu extremen Preisschwankungen.

Vietnam ist ein führender Exporteur von Rohstoffen wie Reis, Kaffee, Kautschuk, Cashewnüssen usw. Die Preise dieser Güter unterliegen jedoch häufig starken Preisschwankungen auf dem internationalen Markt. Durch den Einsatz derivativer Instrumente des Rohstoffhandels wie Standard-Futures-Kontrakte, Optionen usw. können Unternehmen proaktiv effektive Preisversicherungspläne entwickeln, wodurch Produktion und Geschäftspläne stabilisiert und die Wettbewerbsfähigkeit gesteigert werden.

Der physische Rohstoffhandel gilt als wichtige strategische Planungsgrundlage für Länder. Durch den Handel an der Warenbörse kann der Staat die Gesetze beim Kauf und Verkauf von Waren effektiv kontrollieren und durchsetzen und so eine nachhaltige und sichere Entwicklung des Marktes gewährleisten. Durch optimale Bedingungen für die Teilnehmer und hohe Liquidität deckt der Markt alle Preissicherungsbedürfnisse von Unternehmen jeder Größe ab.

Ein Standard-Terminkontrakt (auch Futures-Kontrakt genannt) ist eine standardisierte Vereinbarung zwischen Parteien, die es Käufern und Verkäufern ermöglicht, den Preis einer Ware zu einem späteren Zeitpunkt festzulegen. Zu diesem Zeitpunkt werden Gewinne und Verluste auf dem physischen Handelsmarkt durch Gewinne und Verluste auf dem Derivatemarkt ausgeglichen. Der Gesamtnutzen ist eine erfolgreiche Preisabsicherung, die unabhängig von Preisschwankungen nicht beeinflusst wird. Ein Standard-Terminkontrakt ist ein hochliquider Kontrakt, der weltweit am häufigsten gehandelt wird und für die meisten Rohstoffe wie Mais, Weizen, Rohöl, Kupfer, Silber, Platin, Zucker, Baumwolle, Kaffee usw. verwendet wird.

Im Jahr 2022 stieg der Preis für Brent-Rohölkontrakte an der Intercontinental Exchange (ICE) aufgrund von Versorgungsbedenken infolge geopolitischer Instabilitäten zeitweise auf fast 140 US-Dollar pro Barrel. Zuvor, im Dezember 2021, lag der Ölpreis lediglich bei 65 US-Dollar pro Barrel. Angesichts unvorhersehbarer Schwankungen haben die meisten großen Öl- und Gaskonzerne der Welt eine „Preisabsicherung“ abgeschlossen, indem sie Standard-Futures-Kontrakte im Preisbereich von 65 bis 70 US-Dollar pro Barrel kauften. Das bedeutet, dass diese Unternehmen selbst bei einem Anstieg des Ölpreises auf 100 oder sogar 150 US-Dollar pro Barrel immer noch von ihrer Absicherung bei 65 bis 70 US-Dollar pro Barrel profitieren.

Darüber hinaus sind Optionsverträge (auch Optionskontrakte genannt) mit der Möglichkeit, das maximale Risikoniveau des Geschäfts zu kontrollieren, ohne jedoch die Gewinne zu begrenzen, auch eine ideale Wahl für Unternehmen im Bereich der Preisversicherung.

Bei Kauf- oder Verkaufsoptionen handelt es sich um ein Unternehmen, das einen festen Preis für den Erwerb einer (unverbindlichen) Kauf- oder Verkaufsberechtigung für eine bestimmte Warenmenge innerhalb eines festgelegten Zeitraums zahlt. Abhängig von der späteren Preisentwicklung entscheidet das Unternehmen, ob es das vertraglich vereinbarte Recht ausübt oder nicht. Das maximale Risiko besteht dann in der Optionskaufgebühr, während der Gewinn unbegrenzt ist.

Trinh Quang Khanh, ständiger Vizepräsident und Generalsekretär der Vietnam Petroleum Association, sagte : „Die Rohstoffpreise weltweit schwanken ständig, daher ist eine Preisversicherung für internationale Konzerne und Unternehmen fast schon Pflicht. Wir müssen die Instrumente erlernen, die weltweit seit Jahrzehnten erfolgreich eingesetzt werden. Je schneller ein Unternehmen mit den weltweiten Trends Schritt hält, desto größer ist sein Einfluss und desto größer ist sein Durchbruch.“

Wenn Unternehmen Preisrisiken absichern können, schützt dies nicht nur ihre Gewinne, sondern reduziert auch finanzielle Schocks für die gesamte Wirtschaft. Diese Stabilität ist wichtig, insbesondere in einer globalen Wirtschaft, die von vielen Faktoren wie Naturkatastrophen, politischen Veränderungen oder Wirtschaftskrisen beeinflusst werden kann.

Quelle: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html