VIS-Rating: Liquiditätsrisiken der Banken steigen durch Abhängigkeit von kurzfristigem Kapital

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ANTD.VN – Das Gewinnwachstum der Banken verlangsamt sich tendenziell, da die Nettozinsmargen aufgrund des Zinswettbewerbs sinken, während die Liquiditätsrisiken bei kleinen Banken aufgrund der Abhängigkeit von kurzfristigem Kapital zunehmen.

Uneinbringliche Forderungen stabil, Gewinnwachstum verlangsamt

Laut VIS Rating bleiben die Vermögensrisiken der Banken in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 stabil, mit begrenzten Auswirkungen des Taifuns Yagi .

Die meisten Banken erlitten aufgrund der eingeschränkten Kreditvergabe in den betroffenen nördlichen Provinzen nur geringe sturmbedingte Verluste. Die gesamten Kredite an vom Sturm betroffene Kunden machten etwa 1 % der gesamten ausstehenden Kredite des gesamten Sektors aus und gehörten größtenteils staatlichen Banken, die in den betroffenen Provinzen tätig waren.

Unterstützungsmaßnahmen der State Bank of Vietnam (SBV), wie etwa eine Umschuldung und die Bereitstellung zinsgünstiger Darlehen für betroffene Kreditnehmer, werden dazu beitragen, die Belastung der Kunden bei der Schuldentilgung zu verringern.

Die branchenweite Quote der Problemkredite blieb im Vergleich zum Vorquartal mit 2,4 % weitgehend stabil. Große Banken, darunter auch staatliche Banken, verzeichneten einen Rückgang der Zahl neuer überfälliger Kredite. Dies ist auf die Verbesserung eines großen Forderungsausfalls ( VietinBank ) sowie die Verschärfung der Kreditrichtlinien, insbesondere für neue Verbraucherkredite (VPBank), zurückzuführen.

Andererseits nehmen die überfälligen Kredite bei Banken, die sich auf Privatkunden sowie kleine und mittlere Unternehmen konzentrieren, weiter zu. „Wir gehen davon aus, dass etwa 30 % der Banken ein schwaches Vermögensrisikoprofil aufweisen, gegenüber 22 % im Jahr 2023. Für das gesamte Jahr 2024 erwarten wir, dass sich die branchenweite NPL-Quote bei 2,3–2,4 % stabilisiert, da die Banken im vierten Quartal ihre Schuldenabschreibungen abschließen“, so die Experten von VIS Rating.

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Das Gewinnwachstum der Banken verlangsamt sich

Im Hinblick auf das branchenweite Gewinnwachstum sank die Rendite auf das durchschnittliche Vermögen (ROAA) der Branche in den ersten neun Monaten des Jahres leicht auf 1,5 %, verglichen mit 1,6 % in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024. Insbesondere kleine Banken waren am stärksten von sinkenden Nettozinsmargen (NIM) und höheren Kreditkosten (hohe Kosten für die Mobilisierung von Einlagen im Kontext des harten Wettbewerbs) betroffen.

Während die Gewinnentwicklung der großen Banken unterschiedlich verläuft, sind einige Banken (Techcombank, MB, ACB) von geringeren Einnahmen aus Versicherungsdienstleistungen, Devisen- und Wertpapieranlagen betroffen, während andere Banken von früheren Bemühungen zur Risikominderung profitieren, die zu einer deutlichen Reduzierung der Kreditkosten und einer Steigerung der Gewinne aus dem Inkasso geführt haben.

„Wir erwarten, dass die meisten der 25 Banken in unserer Analyse ihre Gewinnziele für das Gesamtjahr erreichen werden, insbesondere staatliche Banken und Großbanken mit starkem Wachstum bei Unternehmenskrediten. Da sich das Kreditwachstum weiter verbessert, erwarten wir, dass sich der branchenweite ROAA für das Gesamtjahr 2024 von 1,5 % im Vorjahr auf 1,6 % verbessern wird“, erwarten die Experten von VIS Rating.

Schwache Risikopuffer, steigende Liquiditätsrisiken

Zum Ende der ersten neun Monate des Jahres blieb das Verhältnis des materiellen Eigenkapitals zum gesamten Sachanlagevermögen der gesamten Branche aufgrund des verlangsamten Gewinnwachstums im Vergleich zum Vorquartal unverändert bei 8,8 %.

Fast 20 Prozent der von der Ratingagentur bewerteten Banken weisen eine schwache Eigenkapitalausstattung auf. Dazu gehören kleine Banken mit geringen Gewinnen und einige staatliche Banken, die nur begrenzt neues Kapital aufnehmen können.

Die branchenweite NPL-Deckungsquote (LLCR) stieg im Vergleich zum Vorquartal leicht um 1 % auf 83 % bis Ende September 2024, angeführt von der VietinBank aufgrund erhöhter Rückstellungen und reduzierter Problemkredite.

Die Deckungsquote der uneinbringlichen Forderungen von MB fiel auf ein Fünfjahrestief von 69 %, da Kredite großer Immobilienunternehmen notleidend wurden.

Gleichzeitig liegt die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der meisten kleinen und mittelgroßen Banken weiterhin unter dem Branchendurchschnitt.

Einige Banken (VietinBank, Vietcombank) warten auf die Genehmigung der Aufsichtsbehörde, um die Dividendenausschüttung in Aktien abzuschließen, was den Banken helfen wird, ihr Kapital zu erhalten.

Gleichzeitig steigen die Liquiditätsrisiken, da Banken zunehmend auf kurzfristige Marktfinanzierung angewiesen sind und die Interbankenzinsen stark steigen. Die branchenweite CASA-Quote blieb in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 mit 19 % der gesamten ausstehenden Kundenkredite stabil.

Die branchenweite Kredit-Einlagen-Quote (LDR) bleibt mit 106 % hoch. Kleine und mittelgroße Banken (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) haben ihre Finanzierungskosten erhöht, um ihre Einlagen zu halten und die kurzfristige Interbankenkreditaufnahme zu erhöhen.

„Seit Mitte Oktober 2024 sind die Interbankenzinsen aufgrund des Wechselkursdrucks und der geringeren Marktliquidität um 3,5 Prozent auf durchschnittlich 6 Prozent gestiegen. Bleiben die Interbankenzinsen in der kommenden Zeit weiterhin hoch, erhöhen sie die Liquiditätsrisiken für kleine und mittelgroße Banken“, so Experten.

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