국가 경제 발전을 위해 외국 자본을 유치하기 위한 채널을 열어라

자본 유치, 기술 유치, 인재 유치

도이모이 이후 40년 가까이 지난 지금, 최초의 국제금융센터(IFC)가 베트남의 금융 생태계를 완성하는 데 도움이 될 것입니다.

호치민시에 거주하는 Y세대(1981년~1996년생) 개인 투자자인 꽝탕(Quang Thang)은 베트남에 국제 금융 시장이 생기면 다양한 새로운 거래 방식이 탄생하고 더욱 활성화될 것이라고 확신합니다. 현재 베트남 젊은이들은 주식 투자만 가능해 선택지가 제한적이고, 부동산이나 금과 같은 전통적인 투자 방식은 매력적이지 않아 참여하기 어렵습니다. 꽝탕은 "주식 외에도 디지털 자산과 디지털 화폐가 공개적으로 거래될 수 있다면 많은 사람들이 참여할 것입니다. 개인을 포함한 외국인 투자자들이 베트남에 와서 생활하고, 일하고, 투자할 기회가 더 많아질 것이라고 생각합니다. 호치민시는관광객 뿐만 아니라 싱가포르처럼 대규모 투자자들에게도 활기 넘치는 도시가 될지도 모릅니다."라고 말했습니다.

호치민시의 국제금융센터의 모습

출처: 호치민시 인민위원회

실제로 금융 시장이 활성화된 국가에서는 금융 시장이 전체 경제 에 중요한 원동력을 제공합니다. 새로운 시대로의 진입을 준비하는 국가에서 국제 금융 시장은 중요한 프로젝트 수행을 위한 자본을 유치하는 중요한 통로가 될 것입니다.

국회 의원이자 국가 금융 통화 정책 자문 위원회 위원인 Tran Hoang Ngan 준교수 박사는 금융 시장이 자본을 유치하는 통로일 뿐만 아니라, 경제가 강력하게 성장할 수 있는 "기관차"를 만들어내는 모멘텀을 제공한다고 말했습니다. 베트남은 새로운 시대로 접어들고 있으며, 재정적인 요인이 매우 중요합니다. 경제 성장을 가속화하기 위해서는 투자와 개발이 우선되어야 하며, 수백, 수천 개의 프로젝트에 대규모 자본이 필요합니다. TTTC는 세계 시장에서 차입하는 대신, 가능한 가장 낮은 비용으로 외화 자본을 국내에서 조달할 수 있도록 지원할 것입니다. 또한, 베트남은 농업 에 강점이 있으며, 많은 농산물이 세계 최고의 수출 품목이지만 가격 통제에 어려움을 겪고 있습니다. TTTC와 상품 거래소가 운영되면 농산물 가격을 크게 지원할 수 있을 것입니다. 전 세계의 많은 투자자, 인력, 인재, 그리고 베트남과 협력하고 일할 준비가 된 글로벌 금융 기관에서 근무하는 베트남인들을 유치할 것입니다. 이를 통해 자본, 금융, 기술, 인재 유치 등 여러 목표를 달성할 수 있을 것입니다. 특히 TTTC는 중앙 금융 기관과 은행이 국제 표준을 준수하도록 요구하여 금융 시스템의 안전한 운영을 지원합니다. 쩐 황 응안 부교수는 "더욱 효과적"이라고 분석했습니다.

풀브라이트 공공정책경영대학원의 도티엔안투안 박사에 따르면, 베트남 금융 시장은 지난 20년 동안 상당한 발전을 이루었지만 베트남과 역내 금융 시장 간의 격차는 여전히 매우 큽니다. 현재 베트남은 국제적인 규모의 통합 금융 거래 시설을 갖추지 못했고, 국제 투자자들에게 서비스를 제공하는 이중 상장이나 특화된 금융 파생상품도 지원하지 못하고 있습니다. 이로 인해 베트남은 글로벌 금융 기관을 유치할 역량이 부족합니다. 한편, 현대 금융 시장은 디지털 자산, 탄소 배출권, 그린 본드 거래의 중심지입니다. 이러한 상품들은 디지털 경제, 녹색 경제, 순환 경제의 맥락에서 중요한 금융 도구입니다. 다중 자산 거래소, AI 기반 금융 데이터 센터, 국경 간 결제 시스템 등 국제 표준 인프라를 갖춘 금융 시장을 신속하게 구축하지 못한다면 베트남은 차세대 자본 흐름을 포착하고 동남아시아 금융 허브가 될 기회를 놓칠 것입니다.

수만 개의 고소득 일자리를 창출합니다

지금까지 베트남은 암호화폐 및 디지털 화폐 거래를 인정하거나 허용하지 않았습니다. 이러한 거래 시장은 "회색 지대"로 간주되어 투자자들에게 많은 위험을 초래합니다. 그러나 최근 해외 기관의 여러 통계에 따르면 베트남인의 디지털 화폐 보유량이 상당히 높은 것으로 나타났습니다. 월스트리트 저널은 2023 년 5월 바이낸스 거래소에서 베트남인이 세계 4번째로 많은 디지털 화폐를 거래했다고 지적했습니다. 2024년 기준, 트리플-A 전자 결제 게이트웨이(TPG) 보고서에 따르면 베트남은 세계에서 디지털 화폐 보유 비중이 가장 높은 상위 10개국 중 UAE에 이어 2위를 차지했습니다. 세계 최고의 암호화폐 데이터 분석 회사인 체이널리시스(Chainalysis)는 2022년부터 2024년까지 3년 연속 베트남의 암호화폐 자산 유입액이 1,000억 달러를 돌파했으며, 이는 연간 외국인 직접 투자(FDI) 유입액의 두 배 이상이라고 밝혔습니다. 따라서 베트남에 암호화폐를 포함한 암호화폐 거래소가 생기면 이러한 자본이 베트남으로 유치되어 거래될 가능성이 높습니다. 암호화폐 거래에 대한 투자자 개인소득세율을 증권 거래세율과 동일한 0.1%로 계산하면 베트남은 연간 약 1억 달러의 추가 세수를 확보할 수 있습니다. 광고, 마케팅 등 관련 활동도 함께 진행되어 국가 세수 증대에 기여할 것입니다. 이와 동시에 국내 기업도 암호화폐를 제공하고 발행할 수 있게 되었습니다. 이는 베트남 기업이 주식 시장을 통해 자금을 조달하는 것과 마찬가지로 장기적으로 자본을 조달할 수 있는 기회입니다.

베트남, 글로벌 투자 자본 유치 위해 암호화폐 거래소 개설

사진: 다오 응옥 타치

물론, 암호화폐 거래소는 금융 시장을 둘러싼 생태계의 일부일 뿐입니다. 도 티엔 안 투안 박사는 다음과 같이 분석했습니다. "금융 시장 구축은 베트남으로 장기적이고 양질의 FDI 자본 유입을 유치하기 위한 핵심 조건입니다. 경제 구조 측면에서 베트남의 GDP에서 금융 부문이 차지하는 비중은 현재 약 6.8%에 불과한 반면, 싱가포르나 한국과 같이 국제 금융 시장이 발달한 국가의 경우 이 수치는 GDP의 15~20% 사이입니다. 따라서 금융 시장에 적절히 투자한다면, 고급 금융 및 물류 서비스의 강력한 발전을 통해 GDP 성장에 직접적으로 기여할 수 있으며, 향후 10년 동안 약 10만~15만 개의 고소득 일자리를 창출할 수 있습니다."

또한, TTTC의 실질적이고 장기적인 이점 중 하나는 국내 금융 시장의 다각화, 투명성, 그리고 효과적인 발전을 촉진할 수 있다는 것입니다. 동시에 베트남은 디지털 금융 및 핀테크 발전을 위한 탄탄한 기반을 마련하여 세계 금융 시장에서 베트남의 전략적 입지를 강화하고 경쟁력을 강화할 것입니다. "국제 금융 시장의 설립은 자본 흐름과 제도 측면에서 이점을 가져올 뿐만 아니라, 양질의 노동 시장의 포괄적 발전을 촉진하고 인재를 유치 및 유지하는 데에도 기여할 것입니다. 동시에 베트남이 정보 공개, 재무 보고, 독립적 감독 및 자금 세탁 방지에 대한 국제 기준 적용을 가속화하도록 긍정적인 압력을 가할 것입니다. 이는 투자자의 요구 사항일 뿐만 아니라 베트남이 국가 신용 등급을 향상시키고 더 낮은 비용으로 국제 부채를 차입할 수 있는 능력을 확대하는 데에도 필수적입니다. 국제 금융 시장은 또한 베트남이 금융 거래 인프라에서 점진적으로 자립하고, 외부 충격에 대한 경제의 회복력을 향상시키며, 환율, 금리 및 자본 흐름 관리에 대한 주도성을 강화하는 데 도움이 될 것입니다."라고 도 티엔 안 투안 박사는 분석했습니다.

대형 금융기관을 유치할 수 있는 메커니즘이 있어야 합니다.

최근 언급된 베트남의 장점은 낮은 인건비와 안정적인 정치, 경제, 사회 환경입니다. 또한, 과학 기술을 빠르게 습득하는 젊은 인력은 베트남이 차세대 금융 시장 모델로 발전하는 데 중요한 요소 중 하나가 될 것입니다. 하지만 가장 중요한 것은 새로운 생태계를 발전시키기 위한 정책입니다. 쩐 황 응안 부교수는 다음과 같은 사례를 들었습니다. 싱가포르는 우수한 제도, 투명한 법률 시스템, 선진 금융 기술, 그리고 대규모 국제 환승항 덕분에 선진 금융 시장을 보유하고 있습니다. 또한, 싱가포르는 일찍부터 자유태환성 통화 시장(SGD)을 도입했습니다. 베트남은 경상수지 계좌를 자유화했지만, 자본 계좌는 아직 개방하지 않았기 때문에 매우 신중한 조치를 취해야 합니다. 이는 베트남 국제 금융 시장의 큰 과제이자 어려움입니다. 따라서 외환 관리에 대한 명확한 정책과 규정을 마련해야 합니다. 이러한 정책과 규정의 마련은 베트남이 경험을 통해 배우고 투자자들에게 가장 매력적인 기관을 설립하는 데 도움이 될 것입니다. "세계 최고의 경쟁력 있는 인센티브 정책을 도입하여 전 세계의 많은 대형 투자자, 금융 중개 기관, 그리고 대형 금융 기관들이 회원으로 등록하도록 유도해야 합니다. 금융 시장에서 성공하려면 대규모 금융 그룹이 있어야 합니다. 전략적 투자자들이 베트남에 와서 지인들을 초대할 수 있도록 정책이 마련되어야 합니다. 이것이 가장 중요한 과제입니다. 하지만 현재 가장 중요한 요소는 여전히 인적 자원입니다. 따라서 금융 시장에서 일할 인적 자원의 채용은 매우 중요하고 결정적인 역할을 합니다."라고 쩐 호앙 응안 부교수는 말했습니다.

도 티엔 안 투안 박사는 또한 "세계 모든 성공적인 금융 시장의 핵심은 특별하고 탁월하며 유연한 금융 기관을 구축하는 것"이라고 말했습니다. 예를 들어, 기업, 스타트업, 국제기구가 새로운 사업 모델과 금융 상품을 시험해 볼 수 있는 포괄적인 금융 샌드박스 모델을 구축해야 합니다. 동시에 국제 금융 기관을 유치하기 위해서는 신속한 전자 절차와 중앙화된 법률 지원을 갖춘 "원스톱" 인허가 체계를 구축해야 합니다. 베트남은 5~10년간 법인세 면제 및 감면 등의 조건을 갖춘 우대 세제 정책을 시행해야 하며, 투자 효율성 및 기술 이전과 연계된 유연한 세율을 적용해야 합니다. 투자자의 신뢰와 정책 효과를 구축하기 위한 스마트 금융 도시 거버넌스 모델을 구축해야 합니다.

베트남의 입지를 강화하다

국제 금융 센터를 건설하려는 결의는 베트남의 위상을 높이려는 열망일 뿐만 아니라, 글로벌 금융기관 유치의 문을 여는 열쇠이기도 합니다. 이는 자본 공급에 새로운 바람을 불어넣는 동시에 국내 금융 시장의 투명성과 효율성을 높이고 국제 기준에 더욱 깊이 통합되도록 도울 것입니다. 그러나 국제 금융 센터를 건설하는 것은 치열한 경쟁과 큰 도전을 수반합니다. 국제 금융 센터 건설은 경제적 꿈일 뿐만 아니라 베트남이 지역 및 국제 사회에서 위상을 확립할 수 있는 기회이기도 합니다. 올바른 전략, 체계적인 투자, 그리고 결단력을 갖춘 베트남은 가까운 미래에 그 꿈을 현실로 만들 수 있습니다.

Brook Taylor 씨 - VinaCapital Fund Management Company의 CEO 겸 이사

사진: 티엔안

베트남이 글로벌 금융 가치 사슬에서 지위를 업그레이드할 수 있는 플랫폼

세계는 글로벌 자본 흐름과 금융 구조의 급격한 변화를 목격하고 있습니다. 싱가포르, 홍콩, 두바이와 같은 전통적인 금융 중심지는 단순한 거래 장소가 아니라 기술 인프라, 유연한 법률 제도, 빅 금융 데이터, 그리고 고품질 자본 흐름 유치 능력을 통합하는 "금융 슈퍼커넥터" 역할을 합니다. 이러한 맥락에서 호치민시와 다낭에 국제 금융 센터를 건설하는 것은 불가피한 전략적 필요조건입니다. 국제 금융 센터는 단순히 지역 내 경쟁을 위해서만이 아니라, 향후 국가 발전 전략의 필수적인 구성 요소가 되어야 합니다. 금융-기술-기관-데이터가 융합되는 장소로서, 자본 중개자 역할을 수행하고, 금융 혁신을 육성하며, 정책을 시험하고, 디지털 경제 환경에서 국가의 금융 주권을 보장하는 역할을 해야 합니다. 이는 베트남이 글로벌 금융 가치 사슬에서 "가공 공장"에서 "자본 창출 및 조정 센터"로의 위상을 강화하는 기반이 될 것입니다.

도 티엔 안 투안 박사