은행그룹 기여로 민간채권 회수

은행그룹은 여전히 채권 발행의 "챔피언"으로, 채권 발행량의 78%를 차지하고 있습니다.

개별 채권의 회복 신호는 은행권의 회복에서 비롯됩니다. 은행들은 기업의 차입 수요를 충족하기 위해 중장기 자본 재원을 통합하기 위해 채권 발행을 동시에 확대하고 있습니다.

재무부의 8월 5일 정보에 따르면, 2024년 7월 기준 민간 기업채 발행은 56건으로, 발행 규모는 약 45조 VND(2024년 6월 대비 15% 감소, 전년 동기 대비 57% 증가)에 달했습니다.

구체적으로, 신용기관(CI)은 35조 1,000억 동(발행량의 78%)을 발행했고, 부동산 기업은 5조 5,000억 동(12.1%)을 발행했으며, 기타 분야 기업은 약 4조 4,000억 동(9.9%)을 발행했습니다. 담보채권별로는 담보조건이 있는 채권이 6조 3,000억 동(발행량의 14%)으로 발행되었습니다. 이 중 담보조건이 있는 부동산 기업의 채권이 86.5%를 차지했고, 담보자산이 없는 CI의 채권이 86.5%를 차지했습니다.

예를 들어, 최근 아그리 뱅크(Agribank)는 경제 발전 촉진을 위한 대출 요건을 충족하기 위해 자기자본을 늘리고 장기 자본 재원을 확대하기 위해 2024년에 10조 동(VND) 규모의 채권을 발행했습니다. 따라서 아그리뱅크 채권 금리는 기준금리(12개월 동(VND) 저축예금 평균 금리, 금리 결정일 기준 BIDV, Vietinbank, Agribank, Vietcombank 4개 은행 만기일 이자 지급)에 연 2.0%의 마진을 더하여 결정됩니다. 채권 만기는 10년이며, 만기 전 최근 5년 동안 아그리뱅크가 권리 행사를 통해 채권을 매입하지 않을 경우, 채권 마진은 최대 연 3.0%입니다.

2024년에는 여러 은행들이 회사채를 발행할 것으로 예상됩니다. 특히 비 엣틴은행(VietinBank)은 2024년에 두 단계에 걸쳐 회사채를 발행하는 계획을 승인했습니다. 이 회사채는 신주인수권이 없는 전환불가채(Non-Convertible Bond)로, 담보가 최대 8조 동(VND)이며, 만기는 8~10년입니다.

BIDV은행은 올해 최대 총가치가 3조 동, 기간이 5~10년인 사채를 발행할 계획이며, 록팟베트남은행(LPBank)도 2024년 3~4분기에 최대 총가치가 6조 동, 기간이 2~7년인 사채를 발행하는 계획을 승인했습니다.

재무부에 따르면 올해 1~7월까지 민간 기업채 발행은 174건으로, 발행 규모는 161조 5,000억 동(2023년 동기 대비 2.6배 증가)에 달했습니다. 발행 기업 유형별로는 금융기관이 109조 동(발행량의 67.5%) 이상을 발행했고, 부동산 기업이 약 38조 7,000억 동(24%)을 발행했으며, 기타 분야 기업이 13조 8,000억 동(8.5%)을 발행했습니다.

은행 및 금융 전문가 응우옌 트리 히에우 박사에 따르면, 기업채권 시장의 발전 잠재력은 여전히 매우 크지만, 채권 시장 인프라는 획기적으로 변화해야 합니다. 베트남은 기업채권 시장의 회복을 위해 미상환 채권이 적시에 부채를 상환할 수 있도록 보장함으로써 투자자 신뢰를 회복해야 합니다.

사모채 발행 회복 신호는 은행권의 회복세에서 비롯됩니다. MBS증권에 따르면, 연초 이후 은행권은 약 96조 2,000억 동(VND)으로 여전히 가장 많은 발행액을 기록하고 있습니다. 평균 금리는 연 5.4%이며, 만기는 4년입니다. 가장 많은 발행액을 기록한 은행은 테크콤은행(17조 VND), ACB(12조 7,000억 VND), MBBank(8조 9,000억 VND)입니다.

부동산 그룹은 전체 시장에서 두 번째로 높은 발행 규모를 기록하며 약 32조 6천억 동(VND)을 조달하고 있습니다. 부동산 사업의 금리는 현재 최고 수준이며, 연평균 최대 12%에 달하고, 만기는 약 2.7년으로 짧습니다.

현재 지급 의무가 연체된 회사채의 총 가치는 약 2,100억 동으로 추산되며, 이는 시장 전체 미상환 부채의 21%를 차지합니다. 이 중 부동산 그룹이 약 68%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 연말까지 만기가 도래하는 회사채의 총 가치는 약 131조 동으로, 이 중 41% 이상이 부동산 그룹에 있으며, 그 뒤를 이어 은행이 14.6%를 차지합니다.

TH(틴툭신문에 따르면)

출처: https://baohaiduong.vn/trai-phieu-rieng-le-phuc-hoi-co-su-gop-suc-cua-nhom-ngan-hang-389433.html