Banken wimmeln von Immobilienkrediten

Die Immobilienkreditquote vieler Banken ist im ersten Halbjahr dieses Jahres stark gestiegen. Insbesondere beträgt die Kreditwachstumsrate vieler Banken 20-30% und ist damit dreimal höher als die allgemeine Kreditwachstumsrate des gesamten Systems.

Kapital fließt in Immobilien

Der Finanzbericht für das zweite Quartal 2025 zeigt, dass Immobilien im ersten Halbjahr dieses Jahres maßgeblich zum Kreditwachstum vieler Banken beigetragen haben.

Bei der Techcombank beispielsweise machten Immobilienkredite (einschließlich Kredite und Anleihen) in den ersten sechs Monaten dieses Jahres 59 % des gesamten ausstehenden Kreditvolumens aus. Einschließlich Privatkunden erreichte der Anteil der Immobilienkredite bei der Techcombank mehr als 64 % des gesamten ausstehenden Kreditvolumens der gesamten Bank. Das konsolidierte Immobilienkreditwachstum der Techcombank (nur Kredite) erreichte 21,5 % gegenüber Ende 2024 (fast doppelt so viel wie das Kreditwachstum der Bank von 11,6 %).

Auch bei vielen anderen Geschäftsbanken verzeichneten die Immobilienkredite im ersten Halbjahr einen sehr starken Anstieg. Bei der HDBank erreichten die ausstehenden Immobilienkredite 83.125 Milliarden VND, ein Anstieg von 22 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 16,4 %. Beider SHB erreichten die ausstehenden Immobilienkredite 163.754 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 28,4 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 27,5 % gegenüber 24,5 % Ende 2024. Bei der MB erreichten die Immobilienkredite 85.834 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 34 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 9,72 % (gegenüber 8,26 % Ende letzten Jahres).

Die ausstehenden Immobilienkredite stiegen bis Ende Juni 2025 bei der TPBank um 32 %, bei der PGBank um 30 %, bei der VietBank um 19 % und bei der MSB um 15 % …

Zum 30. Juni 2025 werden die ausstehenden Immobilienkredite auf 3,18 Milliarden VND geschätzt, 2,4-mal mehr als Ende 2024 und 18,5 % der gesamten ausstehenden Schulden des gesamten Systems.

Es ist nicht schwer zu erklären, warum Banken so schnell Immobilienkredite vergeben. Analysten von SSI Research sind der Ansicht, dass angesichts der nach wie vor unsicheren Steuerpolitik auf dem Weltmarkt die treibende Kraft für das Kreditwachstum vor allem im Immobilien- und Infrastruktursektor liegt. Diese beiden Bereiche erfahren im Einklang mit den Bemühungen der Regierung, die Binnennachfrage anzukurbeln und das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten, zunehmend politische Aufmerksamkeit.

Allerdings warnte Herr Tran Ngoc Bau, Generaldirektor der WiGroup (einem auf die Bereitstellung von Finanz- und Wirtschaftsdaten spezialisierten Unternehmen), dass der starke Anstieg der Immobilienkredite im Kontext schwacher Produktion und Konsums das Risiko eines „nicht synchronen“ Kreditflusses berge.

Viel Kapital, billiges Kapital, aber es muss in die richtige Richtung gepumpt werden

Nguyen Anh Tuan, Direktor der Privatkundensparte der Techcombank, erläuterte den Fokus auf Immobilienkredite mit der großen Nachfrage nach Wohneigentum. Es handele sich um ein langfristiges und allgegenwärtiges Bedürfnis. Die Geschäftsführung der Techcombank bestätigte zudem, dass die Ausfallquote im Hypothekensegment der Techcombank streng kontrolliert und bei etwa 2 % gehalten werde. Diese Quote werde durch die Strategie, Sicherheiten von Anfang an auszuwählen, sowie durch die Fähigkeit, Sicherheiten effektiv zu handhaben, streng kontrolliert. Da die Kredite besichert seien, sei die tatsächliche Ausfallquote sehr niedrig.

Obwohl die Banken das Risiko als gering einstufen, warnen Experten dennoch davor. Derzeit wird das Sozialwohnungskreditpaket (145 Milliarden VND) aufgrund mangelnden Angebots nur sehr langsam ausgezahlt. Die Immobilienkredite sind stark angestiegen, vor allem weil die Banken aggressiv Kredite für hochwertige Immobilienprojekte vergeben. Hält diese Situation an, droht Instabilität sowohl auf dem Immobilienmarkt als auch bei den Banken.

Für dieses Jahr hat sich die Regierung ein BIP-Wachstumsziel von 8,3 bis 8,5 Prozent gesetzt. Um dieses Ziel zu erreichen, gehen Wirtschaftsexperten davon aus, dass die Kreditvergabe für das Gesamtjahr um bis zu 18 Prozent steigen könnte, statt des von der Staatsbank Vietnams (SBV) zu Jahresbeginn gesetzten Ziels von 16 Prozent.

Kürzlich (31. Juli) kündigte die Staatsbank von Vietnam eine Erhöhung des Kreditwachstumsziels für Kreditinstitute an. Gleichzeitig forderte die Staatsbank von Vietnam die Kreditinstitute auf, Kapitalflüsse auf Produktion, Wirtschaft, vorrangige Sektoren und Wachstumstreiber zu lenken und die Kreditvergabe an potenziell risikoreiche Sektoren streng zu kontrollieren, um Sicherheit und Effizienz zu gewährleisten.

Wirtschaftsexperten zufolge liegt das Kreditwachstum in diesem Jahr bei 18 bis 20 Prozent und entspricht damit der BIP-Wachstumsrate und der Inflationsrate. Es ist also noch nicht „heiß“. Dieses Kreditwachstum ist jedoch nur dann sicher, wenn Kapital in vorrangige Sektoren fließt. Fließt hingegen Kredit in spekulative Sektoren wie Aktien, Immobilien usw., können sich Spekulationsblasen bilden, die den Druck auf die Zinsen und die Inflation erhöhen und so zu Kreditausfällen und makroökonomischer Instabilität führen.

„Wenn Kapital in vorrangige Sektoren fließt, müssen die Kredite in diesem Jahr nur um 17 bis 18 Prozent steigen, um das geforderte BIP-Wachstum von 8,3 bis 8,5 Prozent zu erreichen. Fließt das Kapital jedoch in spekulative Sektoren wie Wertpapiere, Immobilien usw., müssen die Kredite um über 20 Prozent steigen, um das BIP-Wachstumsziel von 8,3 bis 8,5 Prozent zu erreichen“, sagte Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentlicher Professor an der Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh City.

Im Kontext des starken Kreditwachstums haben einige Geschäftsbanken in den letzten Monaten damit begonnen, die Einlagenzinsen für große Einlagen für viele Laufzeiten leicht anzuheben.

Angesichts dieser Situation hielt die Staatsbank am 4. August ein Treffen mit den Geschäftsbanken ab und forderte sie auf, die Einlagenzinsen zu stabilisieren, die Betriebskosten weiter zu senken, die digitale Transformation voranzutreiben und bereit zu sein, einen Teil ihrer Gewinne zu teilen, um die Kreditzinsen zu senken. Herr Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik (SBV), sagte, der durchschnittliche neu generierte Einlagenzins betrage nur 4,18 % pro Jahr und sei damit im Vergleich zu 2024 praktisch unverändert. Der durchschnittliche Kreditzins sank auf 6,53 % pro Jahr, ein Rückgang um 0,4 Prozentpunkte gegenüber Ende 2024.

Die Staatsbank von Vietnam verlangt von den Kreditinstituten, dass sie sich neben der Aufrechterhaltung stabiler Zinssätze um eine Senkung der Zinssätze bemühen und gleichzeitig die Kreditvergabe auf Produktion, Unternehmen, vorrangige Sektoren und Wachstumsmotoren ausrichten. Zudem müssen sie die Kreditvergabe an potenziell risikoreiche Sektoren streng kontrollieren und dabei Sicherheit und Effizienz gewährleisten.

Quelle: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html