NIM erreicht den Tiefpunkt. Was ist die „Geheimwaffe“, die den Banken zu großen Gewinnen verhilft?

(Dan Tri) – Vorzugszinsen zehren am „Hauptreiseziel“ der Banken und drücken die Nettogewinnspanne (NIM) der gesamten Branche auf den niedrigsten Stand seit 2018.

Mit einer Reihe von Vorzugszinspolitiken zur Unterstützung der Kunden, insbesondere junger Kunden und Geringverdiener, wurden die Banken unter Druck gesetzt.

Es wird darauf hingewiesen, dass der staatliche Bankensektor bei der Umsetzung vieler Kreditpakete mit Vorzugszinsen eine Vorreiterrolle einnimmt und die Aktienbanken daher ebenfalls zu Anpassungen zwingt, um ihre Wettbewerbsfähigkeit zu erhalten. Infolgedessen sank die Nettoinventarwertrendite (NIM) der Branche im zweiten Quartal 2025 auf 3,18 %, gegenüber 3,31 % im ersten Quartal.

NIM der Banken erreicht „Tiefpunkt“

Bemerkenswerterweise handelt es sich dabei um den niedrigsten NIM-Stand seit 2018, wie aus einem Bericht von S&I Ratings hervorgeht.

NIM (Net Interest Margin) ist die Nettogewinnspanne einer Bank oder eines Finanzinstituts. Sie stellt die Differenz zwischen den Zinserträgen aus Krediten und Investitionen und den Zinsaufwendungen für Einlagen und andere Kapitalquellen bezogen auf das gesamte Ertragsvermögen dar. Dieser Index wird üblicherweise als Prozentsatz ausgedrückt und ist einer der wichtigsten Indikatoren zur Bewertung der Leistung und Rentabilität einer Bank.

NIM der Banken erreicht „Tiefpunkt“ (Foto: S&I Ratings Report).

S&I Ratings prognostiziert, dass der NIM-Druck auch in Zukunft bestehen bleiben wird. Dies liegt vor allem daran, dass die Kreditzinsen im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 um 60 Punkte gesunken sind. Grund dafür ist die Ausrichtung der Staatsbank auf niedrige Zinsen zur Unterstützung des Wirtschaftswachstums . Gleichzeitig stiegen die Kapitalkosten für die gesamte Branche im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um etwa 25 Punkte, da die Banken ihre langfristige Mobilisierung zur Deckung der Kreditnachfrage verstärkten.

Es wird jedoch erwartet, dass die Branchengewinne weiterhin durch zinsunabhängige Erträge, insbesondere durch die Verdoppelung der Einnahmen aus dem Forderungseinzug, positiv beeinflusst werden. Der Forderungseinzug im Bankensektor verzeichnete im Berichtszeitraum dank der Erholung des Immobilienmarktes einen Anstieg um 108 %, was den Inkassoprozess begünstigte.

Insbesondere erwirtschaftete die Vietinbank (Börsenkürzel CTG) 7.800 Milliarden VND, die BIDV (Börsenkürzel BID) 6.300 Milliarden VND und die VPBank (Börsenkürzel VPB) 5.200 Milliarden VND.

Gleichzeitig verzeichneten die Banken auch einen starken Anstieg der Erträge aus dem Wertpapierhandel (Wachstum von 77 %) und trugen damit maßgeblich zum Gesamtgewinn der Branche im zweiten Quartal 2025 bei.

Lichtblicke bei der Begleichung uneinbringlicher Forderungen

Die Qualität der Aktiva der gesamten Branche hat sich bis zum 30. Juni deutlich verbessert, mit Ausnahme einiger kleinerer Banken. Insbesondere die Schuldenquote der Gruppe 2 sank auf 1,24 % (im Vergleich zu 1,61 % am Ende des ersten Quartals) – den niedrigsten Stand der letzten drei Jahre. Auch die Zahl der uneinbringlichen Forderungen sank auf 2,03 %.

Die Bank bearbeitete im zweiten Quartal 2025 37.100 Milliarden VND an uneinbringlichen Forderungen (Foto: S&I Ratings).

Laut S&I Ratings ist diese positive Entwicklung auf den technischen Effekt zurückzuführen, der durch den starken Anstieg der Kreditvergabe entstand und dazu beitrug, das Verhältnis von uneinbringlichen Forderungen zu ausstehenden Krediten zu verringern. Gleichzeitig verstärkten die Banken ihre Maßnahmen zur Bearbeitung uneinbringlicher Forderungen. Im zweiten Quartal wurden Forderungen im Wert von 37.100 Milliarden VND bearbeitet.

Insbesondere einige Großbanken wie MBBank,SHB und VPBank haben ihre Rückstellungen im Zuge der Verbesserung der Vermögensqualität erhöht. Im Gegensatz dazu haben PGBank und VietABank (Börsenkürzel VAB) ihre Rückstellungen trotz steigender Forderungsausfälle reduziert.

Gemäß Dekret 86/2024/ND-CP werden Immobiliensicherheiten, deren Verfügungsberechtigung durch Kreditinstitute und ausländische Bankfilialen mehr als zwei Jahre zurückliegt, bei der Berechnung der Rückstellungen nicht mehr abgezogen. Diese Regelung kann die Rückstellungskosten erhöhen, insbesondere bei Banken mit einer hohen und lang anhaltenden Schuldenquote der Gruppe 5.

Kurzfristig geht S&I Ratings davon aus, dass die Zahl der uneinbringlichen Forderungen branchenweit leicht zurückgehen wird. Mittel- und langfristig könnte das hohe Kreditwachstum jedoch Druck auf die Qualität der Vermögenswerte ausüben, da uneinbringliche Forderungen oft erst mit Verzögerung entstehen.

Banken erhöhen die Kreditvergabe für Immobilien und Wertpapiere

Beim Kreditwachstum erzielte die gesamte Branche im ersten Halbjahr einen Zuwachs von 9,9 Prozent – ​​den höchsten Stand seit mehr als einem Jahrzehnt.

Am 31. Juli passte die Staatsbank das Kreditlimit für Banken an, die 80 % des zu Jahresbeginn gewährten Limits ausgeschöpft hatten, und schuf so mehr Spielraum für Wachstum in den verbleibenden Monaten. S&I Ratings schätzte, dass das Kreditwachstumsziel der Regierung von 16 % erreichbar ist und im Gesamtjahr 17-18 % erreichen könnte, wenn die Kapitalnachfrage parallel zur wirtschaftlichen Erholung positiv bleibt.

Wachstum der Bankkredite (Foto: S&I Ratings Report).

Im ersten Halbjahr war die Gruppe der Aktienbanken (insbesondere Banken, die auf die Kreditvergabe an Unternehmen spezialisiert sind) weiterhin die treibende Kraft. Aufgeführt sind die VPBank mit einem Wachstum von 18,7 %, die HDBank mit einem Wachstum von 15,3 %, die NamABank mit einem Wachstum von 14,7 %...

Was die Kreditsektoren betrifft, so trugen die meisten Sektoren des verarbeitenden Gewerbes, des Baugewerbes und des Handels- und Dienstleistungssektors gut zum Kreditwachstum des gesamten Systems bei.

Unterdessen dominiert bei einigen Banken nach wie vor der Anteil der Auszahlungen für Immobiliengeschäfte und Finanzdienstleistungen. Im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 stiegen die ausstehenden Kredite an Immobilieninvestoren bei der SHB Bank um 41.000 Milliarden VND, gefolgt von der Techcombank mit einem Anstieg von 40.000 Milliarden VND und der MBBank mit einem Anstieg von 21.000 Milliarden VND.

Auch die Kreditvergabe an Wertpapierfirmen nahm stark zu, beispielsweise bei der NamABank um 15.000 Milliarden VND, bei der VPBank um 13.000 Milliarden VND …

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm