ホデコ（HDC）は債務返済のため、転換社債で約5000億ドンを動員したいと考えている。

Hodeco は、既存の株主に対して債券コード HDC42501 を発行する計画を承認しました。この債券は、普通株に転換可能な無担保、ワラントなしの債券です。

予想される割り当て比率は35,671:1,000で、35,671株を保有する株主は1,000株の債券（額面100,000ドン/債券）をさらに購入する権利を持ち、総額約5,000億ドンを動員することが期待されます。

債券の償還期間は2年、固定金利は年10%、無担保でワラントは付与されない見込みです。発行は2025年に、州証券委員会の承認後直ちに実施されます。

工商銀行証券有限公司は、アドバイザリー部門および発行代理人を務めています。調達資金は銀行の融資返済に充てられ、債務負担の軽減に寄与すると予想されています。

2025年第2四半期末時点で、ホデコの融資残高は1兆4,300億ドンに達し、これは自己資本の61%に相当する。

想定される転換価格は1株当たり1万ドンで、調達した資金のうち469億ドンをベトナム投資開発商業銀行ブンタウ支店への融資の元金と利息の支払いに、1,729億ドンをベトナム繁栄発展商業銀行ブンタウ支店への融資の元金と利息の支払いに、509億ドンをティエンフォン商業銀行ホーチミン支店への融資の元金と利息の支払いに、1,320億ドンを外国貿易商業銀行ブンタウ支店への融資の元金と利息の支払いに、916億ドンをベトナム商業銀行ブンタウ支店への融資の元金と利息の支払いに、残りの57億ドンをベトナム工商商業銀行バリア・ブンタウ支店への融資の元金と利息の支払いに充てる予定である。

これに先立ち、ホデコは9月30日にホーチミン市で開催予定の2025年臨時株主総会の資料を発表した。

ホデコは、2024年度の利益分配計画の修正案を株主に提出しました。取締役会は、株主への資本増強のため、株式発行による自己資本比率12%の増資を提案しました。

これを受けて同社は、2,140万株以上を発行し、定款資本金を1兆7,835億ベトナムドンから1兆9,976億ベトナムドンに増額する予定であり、管轄当局の承認を得た上でこれを実行する予定である。

また、ホデコは、2025年の定時株主総会で承認された、開発投資基金を税引き後の未分配利益に還流させて株主に配当を支払う内容の撤回を株主に提出した。

承認内容の取り消しについて、ホデコ氏は、国営管理機関と協議した結果、配当金の原資は2024年度監査済み財務報告書に基づく税引後未配当利益に基づく必要があると述べた。開発投資基金の税引後未配当利益を株主への配当に充当することは適切ではない。

開発投資基金から税引後の未分配利益を戻して株主への配当金を支払うことは適切ではない。

当社は、2024年度の監査済み財務諸表における税引後利益が12%の配当率を支払うのに十分ではないため、2024年度の配当支払いのための株式発行計画を中止することを株主の皆様に提案いたします。また、当社は、未分配の税引後利益を本国に還流させて株主の皆様への配当を支払うこともできません。

その代わりに、取締役会は、既存の株主に対して自己資本から株式を発行することの承認を株主総会に提出します。

出典: https://baovanhoa.vn/kinh-te/hodeco-hdc-muon-huy-dong-gan-500-ti-dong-trai-phieu-chuyen-doi-de-tra-no-168879.html