샤크 빈의 Antex 사례에서: 암호화폐 사기의 '매트릭스'에 대한 경고

Antex - Ảnh 1. — 사용자들은 가상화폐를 이용한 많은 사기 프로젝트에 주의해야 합니다 - 일러스트레이션: AI

여러 기관의 통계에 따르면 전 세계 에는 코인, 토큰 및 기타 형태를 포함하여 18,000개 이상의 다양한 암호화폐가 존재합니다. 새로운 프로젝트가 정기적으로 시작되기 때문에 이 숫자는 끊임없이 변하고 있습니다. 베트남에서만 Yield Guild Games(YGG SEA)의 통계에 따르면 2025년 5월 초 기준으로 약 1,000개의 블록체인 게임 프로젝트가 아직 구현되고 있습니다.

1000억 달러 투자 채널...

비나캐피탈(VinaCapital) 추산에 따르면 최대 1,700만 명의 베트남인이 암호화폐 거래에 참여했으며, 연간 총 거래액은 미화 1,000억 달러(USD)가 넘습니다. 특히 모든 거래는 바이낸스, 바이비트 등 싱가포르, 한국, 홍콩 등 해외 거래소에서 이루어집니다.

비트코인, 이더리움 등 유동성이 높은 유명 코인뿐만 아니라, 베트남 기업들이 발행한 여러 토큰에도 투자자들이 투자하고 있습니다. 그중에서도 많은 프로젝트가 사기로 적발되었습니다. 예를 들어, NextTech Group 회장 응우옌 호아 빈 (샤크 빈)의 Antex 프로젝트가 있습니다.

빈 씨와 그의 공범들은 3만 명의 투자자 지갑에서 자금을 인출하여 특히 거액의 투자자 자금을 횡령한 혐의를 받았습니다. 앞서 알로스 코인(Alos Coin)이라는 가상화폐 사기단이 적발되어 참여자가 3만 2천 명에 달해 큰 파장을 일으켰습니다. 많은 투자자들이 연 180%의 이자율로 빠르게 부자가 되겠다는 희망을 품고 이 프로젝트에 수십억 달러를 쏟아부었습니다.

2025년 8월, 경찰은 윙스텝(Wingstep)과 게임 나가 킹덤(Game Naga Kingdom) 프로젝트의 책임자들을 3,000명 이상의 투자자로부터 786만 달러(약 2,000억 동)를 모금한 혐의로 체포했습니다. 두 그룹은 모두 엄청난 "막대한" 수익을 약속했지만, 프로젝트는 단 3개월 만에 무산되어 투자자들은 모든 것을 잃었습니다.

사기성 암호화폐 프로젝트가 급증하고 있다는 것은 부인할 수 없지만, 한때 "성공적"으로 평가받았던 베트남 기업들이 발행한 많은 프로젝트들이 국제 거래소에 상장되어 큰 파장을 일으키고 있음에도 불구하고 여전히 투자자들에게 손실을 초래하고 있습니다. 예를 들어, KardiaChain의 KAI 토큰 가격은 2021년 4월 0.16달러로 최고가를 기록한 후 급락하여 0.001달러 선에서 거래되고 있습니다.

호치민시 법학대학교 상법학부 부학장인 판 푸옹 남(Phan Phuong Nam) 씨는 투오이 트레(Tuoi Tre)와의 인터뷰에서 암호화폐 시장이 자본 조달에 완전히 새로운 길을 열어줄 것이라고 말했습니다. 부동산, 금, 지식재산권과 같은 실물 자산이 디지털화되어 토큰으로 나뉘면, 기업들은 은행 대출이나 전통적인 주식 발행에 전적으로 의존하지 않고도 해외 투자자를 포함한 더 많은 투자자 집단에 접근할 수 있습니다.

자산의 "토큰화"는 유동성을 개선하고 자본 효율성을 최적화하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 민간 부문의 금융 혁신을 촉진하여 혁신적인 비즈니스 모델을 위한 토대를 마련합니다. 그러나 최근 일련의 사건 이후 반복되는 실수와 투자자 신뢰 왜곡을 방지하기 위해서는 이 시장의 발전은 투명성과 법률 준수와 함께 이루어져야 합니다."라고 남 씨는 말했습니다.

베트남은 디지털 자산 시장에 대한 시범 결의안을 발표했지만, 거래소 운영 허가는 받지 않았고 어떤 암호화폐가 공식적으로 거래 가능한지도 발표하지 않았습니다. 남 씨는 관리 기관이 조만간 소통 계획과 구체적인 관리 솔루션을 마련하지 않으면, 거래소 참여자를 모집하거나 가짜 투자 컨설팅 회사를 이용하는 등 새로운 "치킨 허딩(chicken herding)" 수법으로 시장이 폭발적으로 성장할 가능성이 높다고 말했습니다.

...그리고 다른 많은 암호화폐 사기

전문가들의 경고에 따르면, 암호화폐 시장의 가장 큰 위험은 투자자들이 블록체인 개념을 악용하여 "위장된" 프로젝트에 자금을 투자하고 개인적인 이익을 추구하는 것입니다. 흔한 사기 유형으로는 프로젝트 복제, 막대한 수익을 약속하는 프로젝트, 암호화폐로 "위장"하는 다단계 프로젝트, 코인 채굴기 판매 모델 등이 있습니다.

투자자들의 FOMO(놓치는 것에 대한 두려움) 심리를 이용하여, 이들은 기존 성공 프로젝트와 동일한 기능이나 특징을 가진 새로운 프로젝트를 출시하는데, 이는 일종의 "프로젝트 복제"입니다. 그리고 홍보 수법을 사용하여 투자자들에게 새 프로젝트가 기존 프로젝트만큼 성공적이라고 믿게 만들어, 사라지기 전에 최대한 많은 자금을 조달합니다.

예를 들어, AntEx는 2021년에서 2022년 사이에 DeFi, 스테이블코인, CEX/DEX, 그리고 올인원 생태계가 매우 "핫"한 시기에 출시되었습니다. 이 프로젝트는 VNDT(VND 기반 스테이블코인), 전자지갑, 거래소, 프라이빗 블록체인, 결제 시스템 구축을 발표했습니다. 프로젝트가 730만 달러를 모금하고 투자자들에게 토큰을 발행한 후, 토큰 가격이 99% 이상 하락하기 시작했고 프로젝트 팀은 더 이상 활동하지 않았습니다.

호치민시 블록체인 협회 사무총장 쩐 쑤언 티엔(Tran Xuan Tien)에 따르면, 암호화폐 시장에서 또 다른 인기 있는 형태는 막대한 수익을 약속하는 것입니다. 따라서 프로젝트 그룹은 투자자들이 토큰을 구매하고 가능한 한 오랫동안 보유하도록 장려합니다. 단기간에 얻을 수 있는 수익이 매우 낮기 때문입니다. 고급 프로모션 패키지로 초대받은 투자자들은 막대한 금액을 지출해야 하며, 수익 약속은 기하급수적으로 증가할 것입니다.

프로젝트가 충분한 수의 사용자를 확보하면, 이러한 주체들은 모금된 자금과 함께 사라지는데, 일반적으로 "이판(ifan)"이라고 불립니다. 암호화폐로 "위장"하는 다단계 프로젝트들을 통해, 주체들은 수익 분배 타워를 통해 유인합니다. 프로젝트 초기에는 막대한 수익을 약속하며 고객을 유치합니다. F1 세대가 등장한 후에는 기존 고객들이 신규 고객을 유치할 때 수익을 누릴 수 있도록 수수료 기능을 개방합니다.

신규 고객이 투자 상품을 구매하면 이 금액의 일부가 F1 세대에게 지급됩니다. 이 시스템은 신규 고객이 더 이상 없을 때까지 계속 운영되며, 더 이상 고객에게 수익을 지급할 자금이 없게 됩니다. 이러한 그룹의 대표적인 사례로 외환 및 암호화폐 투자 신탁인 라이온 그룹(Lion Group)이 있습니다. 라이온 그룹은 파산할 때까지 정기적으로 이자를 지급했습니다.

또한, 코인 채굴기 판매 모델을 통해 프로젝트 그룹은 비트코인 채굴로 부자가 된 사람들의 이야기를 따라갑니다. 티엔 씨는 "초기 가격 상승은 주로 시스템 자체에서 생성된 '가상 수요'에서 비롯됩니다. 투자자들의 수익원은 주로 나중에 사람들이 납입하는 돈입니다."라고 단언했습니다.

따라서 판 프엉 남 씨는 법적 통로는 장벽일 뿐, 투자자들이 위험을 피하는 데 도움이 되는 완벽한 방패가 될 수는 없다고 말합니다. "아마도 법보다 더 필요한 것은 각자의 경계심일 것입니다. 새로운 투자 "거래"가 등장하면 잠시 멈춰서 자신이 합리적으로 투자하고 있는지, 아니면 탐욕에 휩쓸리고 있는지 자문해 보세요."라고 남 씨는 말했습니다.

Antex - Ảnh 2. — 출처: Chainalysis - 그래픽: TAN DAT

사이버 공격으로 인한 많은 위험

프로젝트 자체의 위험 외에도 전문가들은 투자자들에게 증가하는 사이버 보안 위협에 주의해야 하며, 특히 암호화폐 업체에 더욱 집중해야 한다고 경고합니다. 카스퍼스키 보안 회사에 따르면, 사이버 범죄자들은 오픈소스 인공지능(AI) 연결 프로토콜인 모델 컨텍스트 프로토콜(MCP)을 악용하여 공급망 공격을 감행하고 비밀번호, 신용카드 정보, 암호화폐 지갑 및 기타 민감한 데이터를 유출할 수 있습니다.

카스퍼스키 전문가들은 공격 시뮬레이션 실험을 통해 사용자들이 비정상적인 징후를 인식하지 못하기 때문에 쉽게 속는다고 밝혔습니다. 카스퍼스키는 사이버 범죄자들이 이러한 수법을 악용하여 민감한 데이터를 훔칠 뿐만 아니라 악성 코드 실행, 백도어 설치, 랜섬웨어 유포 등 위험한 행위까지 저지를 수 있으므로 사용자들에게 주의를 당부했습니다.

배우지 않고 서둘러 투자하지 마세요

사이버 보안 기술 전문가인 트란 콴(Tran Quan) 씨는 오늘날 대부분의 토큰은 프로젝트 생태계 내에서 결제나 서비스 이용에 사용되는 유틸리티 토큰으로, 바우처와 유사하다고 말했습니다. 주식과 달리 토큰은 배당금이나 소유권을 제공하지 않습니다. 토큰의 가치는 전적으로 발행 플랫폼의 개발 수준과 신뢰성에 달려 있습니다.

플랫폼을 많은 사람이 사용하게 되면 토큰 가격이 상승할 수 있고, 반대로 반대로 토큰 가격이 상승하면 투자자는 가치 손실 위험을 감수해야 합니다. "투자의 첫 번째 원칙은 플랫폼이 사용자에게 제공하는 가치를 명확하게 이해하는 것입니다. 프로젝트가 코인, 토큰, 주식 또는 기타 자산 등 실질적인 가치를 창출하지 못한다면 투자는 잠재적으로 고위험입니다."라고 그는 말하며 조언했습니다. "이해가 부족할 때는 성급하게 투자하지 않는 것이 좋습니다. 투자하기 전에 신중하게 읽고 신중하게 배우세요."

고위험 금융상품

암호화폐 투자 펀드인 Kyros Ventures의 최고운영책임자(COO)인 응우옌 응옥 손 꾸인은 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH)과 같은 암호화폐와 베트남 기업이 발행하는 토큰 간의 근본적인 차이점은 기술 플랫폼, 사용 목표 및 분산화 수준에 있다고 강조했습니다.

따라서 BTC와 ETH는 글로벌 분산형 네트워크를 갖춘 블록체인의 고유 토큰으로, 투명하게 운영되며 어떤 개인이나 조직의 통제도 받지 않습니다. 이러한 토큰의 가치는 커뮤니티 신뢰, 시스템 보안, 그리고 누구나 중개자 없이 참여, 거래 및 인증할 수 있는 개방형 금융 인프라로서 운영될 수 있는 능력에서 비롯됩니다.

반면, 베트남 기업이 발행하는 대부분의 토큰은 자체 블록체인을 보유하지 않고 이더리움이나 BNB 스마트 체인과 같은 기존 플랫폼을 기반으로 하며, 이를 유틸리티 토큰 또는 커스텀 토큰이라고 합니다. 이러한 토큰은 일반적으로 생태계 내에서만 사용되며, 사용자에게 보상을 제공하거나 프로젝트 자금을 조달하는 데 사용됩니다. 발행, 통제 및 가격 책정 권한은 모두 개발팀에 있습니다.

따라서 BTC나 ETH가 '디지털 금' 또는 '웹 3.0 경제의 핵심 인프라'로 간주된다면, 베트남 기업 토큰은 위험한 금융 상품으로 간주되어야 합니다. 투자자는 투자를 결정하기 전에 투명성, 운영 메커니즘 및 통제력을 신중하게 평가해야 합니다."라고 퀸 씨는 조언했습니다.

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빈칸 - 득티엔

출처: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-ma-tran-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm