HSC Securities plant, den Aktionären Aktien anzubieten und so 3.600 Milliarden VND einzunehmen

HSC bot fast 360 Millionen Aktien zu 10.000 VND pro Aktie an. Das Wertpapierunternehmen plant, die Gesamtzahl der Aktien auf fast 1,08 Milliarden Einheiten zu erhöhen, was einem Grundkapital von 10.800 Milliarden VND entspricht.

HSC Securities plant, den Aktionären Aktien anzubieten und so 3.600 Milliarden VND einzunehmen

HSC bot fast 360 Millionen Aktien zu 10.000 VND pro Aktie an. Das Wertpapierunternehmen plant, die Gesamtzahl der Aktien auf fast 1,08 Milliarden Einheiten zu erhöhen, was einem Grundkapital von 10.800 Milliarden VND entspricht.

HSC Securities hat gerade die Kapitalerhöhung Anfang Juni 2024 abgeschlossen

Die Ho Chi Minh City Securities Corporation (HSC, Code HCM – HoSE) hat die Dokumente für die außerordentliche Hauptversammlung 2024 bekannt gegeben. Die Versammlung soll am 4. Dezember 2024 um 14:00 Uhr online stattfinden.

Den Sitzungsunterlagen zufolge wird das Unternehmen den Aktionären einen Plan zur Ausgabe von Aktien an bestehende Aktionäre zur Genehmigung vorlegen. Konkret plant HSC, knapp 360 Millionen Aktien zu einem Kurs von 50 % anzubieten, was einem Bezugsrechtverhältnis von 2:1 entspricht. Aktionäre, die am Stichtag eine Aktie besitzen, haben demnach Anspruch auf ein Bezugsrecht und können für jeweils zwei Bezugsrechte eine neue Aktie erwerben.

Ziel dieses Angebots ist es, das Betriebskapital zu erhöhen, die Margin-Kreditkapazität zu erweitern und das Kapital für den Geschäftsbetrieb aufzustocken. Der voraussichtliche Angebotspreis entspricht dem Nennwert von 10.000 VND pro Aktie. An der Börse schloss der HCM-Aktienkurs am 8. November bei 29.100 VND pro Aktie, was einem Anstieg von 28 % gegenüber dem Jahresende und dem 2,9-Fachen des Angebotspreises entspricht.

Der voraussichtliche Emissionstermin ist 2025, nach Genehmigung durch die staatliche Wertpapieraufsichtsbehörde. Nach Abschluss der Emission wird HSC die Gesamtzahl der Aktien auf fast 1,08 Milliarden Einheiten erhöhen, was einem Stammkapital von 10.800 Milliarden VND entspricht. Der erwartete Erlös aus der Emission beträgt fast 3.600 Milliarden VND. Das Unternehmen plant, fast 2.520 Milliarden VND (70 %) als zusätzliches Kapital für Margin-Kreditgeschäfte und fast 1.080 Milliarden VND (30 %) als zusätzliches Kapital für Eigenhandelsaktivitäten bereitzustellen.

Zuvor hatte HSC Anfang Juni 2024 eine Kapitalerhöhung durchgeführt. Dabei bot das Unternehmen auch bestehenden Aktionären Aktien im Verhältnis 2:1 an. Dadurch verteilte das Unternehmen mehr als 178 Millionen Aktien, was 77,94 % der insgesamt angebotenen Aktien entspricht. Das Grundkapital stieg nach dieser Emission von 5.266 Milliarden VND auf 7.048 Milliarden VND.

HSC gab anschließend im Rahmen seines Mitarbeiteraktienoptionsplans (ESOP) 16 Millionen Aktien aus, was 2,27 % der insgesamt ausstehenden Aktien zu einem Preis von 10.000 VND pro Aktie entspricht. ESOP-Aktien können nach 12 Monaten nur zu 40 %, nach 24 Monaten zu 30 % und nach 36 Monaten zu 30 % der insgesamt ausgegebenen Aktien übertragen werden.

HSC hatte vor 2021 den zweitgrößten Marktanteil im Brokerage-Bereich an der HoSE. Aufgrund des starken Anstiegs vieler anderer Einheiten hat das Unternehmen jedoch Marktanteile verloren und im letzten Quartal (III/2024) lag der Marktanteil von HSC im Brokerage-Bereich mit 6,65 % nur noch auf Platz 5.

Auf der Jahreshauptversammlung 2024 erklärte Trinh Hoai Giang, Generaldirektor von HSC Securities, dass der Marktanteil privater Anleger im Brokerage-Geschäft stark zurückgegangen sei, weil das Unternehmen nicht über genügend Kapital verfüge. Der Kapitalerhöhungsprozess von HSC verlaufe langsam, so habe es bei der letzten Kapitalerhöhung fast zwei Jahre gedauert, bis sie abgeschlossen und das Kapital eingesetzt worden sei.

Was die Geschäftsentwicklung betrifft, verzeichnete HSC in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 einen Betriebsumsatz von 3.095 Milliarden VND, ein Plus von 51,6 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Gewinn vor Steuern erreichte 1.011 Milliarden VND, ein Plus von 64 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Damit wurden 70 % des Plans für 2024 erfüllt.

Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtaktiva von HSC auf 32.715 Milliarden VND (entspricht 1,3 Milliarden USD), ein Anstieg von 83 % gegenüber dem Jahresanfang. Davon betrug der Wert der erfolgswirksam erfassten Aktiva (FVTPL) 8.701 Milliarden VND und war damit fast viermal so hoch wie zu Jahresbeginn. Dies ist hauptsächlich auf die erhöhten Investitionen des Unternehmens in Anleihen von BIDV (über 4.000 Milliarden VND) und Military Bank (über 1.100 Milliarden VND) zurückzuführen. Die ausstehenden Kredite des Unternehmens beliefen sich Ende des dritten Quartals 2024 auf 19.286 Milliarden VND, ein Anstieg von 59 % gegenüber dem Jahresanfang.

Die vorherige Kapitalerhöhung Anfang Juni 2024 erhöhte die finanzielle Leistungsfähigkeit von HSC deutlich. Gleichzeitig nutzte das Unternehmen auch die finanzielle Hebelwirkung. Die Fremdkapitalquote liegt aktuell bei 69,26 % und ist damit nur niedriger als im zweiten Halbjahr 2021.

Quelle: https://baodautu.vn/chung-khoan-hsc-tinh-chao-ban-co-phieu-cho-co-dong-huy-dong-3600-ty-dong-d229585.html