50%ige Reduzierung des Mindestreservesatzes für einige Banken:

Viele Experten betrachten diese neue Regelung als eine strategische Liquiditätssteigerung, die sowohl den Banken als auch der Wirtschaft Vorteile bringt ...

Kunden tätigen Transaktionen bei der Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam. *Foto: Nguyen Quang*

Die Wirtschaft hat Zehntausende Milliarden mehr

Gemäß Rundschreiben Nr. 23/2025/TT-NHNN der Staatsbank vom 12. August 2025 zur Änderung des Rundschreibens Nr. 30/2019/TT-NHNN zur Regelung der Einführung von Pflichtreserven für Kreditinstitute und Zweigstellen ausländischer Banken, einschließlich der Regelung, dass die Staatsbank die Pflichtreserven ab dem 1. Oktober 2025 um 50 % reduzieren wird, werden Banken profitieren, die Zwangsübertragungen schwacher Geschäftsbanken unter besonderer Kontrolle erhalten haben.

Insbesondere Aktienhandelsbanken wie die Vietnam Foreign Trade Bank (Vietcombank), die Military Bank (MB), die Vietnam Prosperity Bank (VPBank) und die Ho Chi Minh City Development Bank ( HDBank ) haben aktiv am Programm der Staatsbank zur Umstrukturierung schwacher Kreditinstitute teilgenommen und werden die Voraussetzungen haben, große Mengen Kapital bereitzustellen, um Kredite an Unternehmen und Privatkunden zu vergeben.

Banken- und Finanzexperten sind sich einig, dass die Politik der Staatsbank, die Mindestreservequote ausschließlich für Kreditinstitute, die Zwangstransfers erhalten, um 50 % zu senken, eine strategische Liquiditätssteigerung für die vier Empfängerbanken darstellt. Dies stellt nicht nur eine bevorzugte Kapitalkostenreduktion dar, sondern ist auch ein strategischer Hebel, der gleichzeitig Liquidität, Kapitalkosten und Kreditwachstum beeinflusst.

Tatsächlich kann jede Bank bei einem hohen Einlagenvolumen durch eine Reduzierung der Mindestreserve um 50 % Tausende bis Zehntausende Milliarden VND freisetzen. Diese Kapitalquelle bietet die Möglichkeit, die Liquiditätsreserven zu ergänzen, die Kreditvergabekapazität zu erhöhen, den Druck auf neue Kapitalbeschaffungen zu verringern und so die Kapitalkosten zu senken und die Gewinnmargen zu steigern. Mit dieser Ressource können Banken ihre Kreditvergabe ohne erhöhte Kapitalbeschaffung ausweiten und so die Wirtschaft ankurbeln und die Umstrukturierung schwacher Banken unterstützen.

Zuvor hatte die Staatsbank im Oktober 2024 die Übertragung der Construction Bank (CBBank) an die Vietcombank und der Ocean Commercial Joint Stock Bank (Oceanbank) an die MBBank angekündigt. Im Januar 2025 wurde dann die Global Petroleum Bank (GPBank) an die VPBank und die DongA Commercial Joint Stock Bank (DongA Bank) an die HDBank übertragen. Vor der Übertragung standen diese vier Banken aufgrund der Anhäufung uneinbringlicher Forderungen und erheblicher Verluste jahrelang unter besonderer Kontrolle der Staatsbank.

Nach der Übertragung wurden die Banken umbenannt und umfirmiert. Die DongA Bank wurde in Vikki Digital Bank Limited (Vikki Bank) umbenannt. Die CBBank wurde zur Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo). Die Ocean Bank wurde zur Vietnam Modern Bank Limited (MBV).

Doppelter Nutzen

Berechnungen zufolge können ab dem 1. Oktober 2025 vier Banken von Kapitalflüssen in Höhe von etwa 17.200 bis 51.700 Milliarden VND „abgelöst“ werden, abhängig von der tatsächlichen Einlagenlaufzeitstruktur.

Die Vietcombank, die Bank der Big 4, verfügt über die größten Einlagen im Bankensystem und dürfte daher am meisten profitieren. Die Reduzierung der Mindestreserven durch Kapitalquellen ermöglicht der Bank ein höheres Kreditwachstum, eine flexiblere Umschichtung von Kapitalquellen in Staatsanleihen und Unternehmenskredite, höhere Gewinne und eine höhere Kapitalsicherheit. Laut Finanzbericht der Bank für das zweite Quartal beliefen sich die Kundeneinlagen zum 30. Juni 2025 auf über 1,58 Milliarden VND. Mit Rundschreiben Nr. 23/TT-NHNN kann diese Bank ihre Mindestreserven um etwa 7.900 bis 23.800 Milliarden VND reduzieren.

MB geht außerdem davon aus, dass die Senkung des Mindestreservesatzes zusätzliche 3.900 bis 11.700 Milliarden VND für die Wirtschaft bedeuten wird. Diese Kapitalquelle wird nicht nur die Liquidität von MB verbessern und das Kapital für Kredite an kleine und mittlere Unternehmen erhöhen, sondern auch eine Lösung sein, um OceanBank einen Sicherheitspuffer zu verschaffen und so die Risiken im Zuge der Bilanzkonsolidierung zu reduzieren.

Oder wie bei der VPBank wird das überschüssige Kapital von etwa 3.000 bis 9.000 Milliarden VND für die Entwicklung des Einzelhandels, der kleinen und mittleren Unternehmen und der Verbraucherkreditsektoren verwendet, wodurch die Bank den Druck verringert, während der Zeit, in der sie die GPBank erhält, langfristige Einlagen mit hohen Zinssätzen mobilisieren zu müssen. Gleichzeitig wird die HDBank voraussichtlich über zusätzliche 2.400 bis 7.200 Milliarden VND verfügen, mit denen sie ihre Kundenstruktur vom Einzelhandel bis zur Luftfahrt diversifizieren kann, um das freigesetzte Kapital sofort in hochprofitable Sektoren zu absorbieren und so die Bedingungen für die Bank zu schaffen, ihre Kapazität zur Abwicklung der DongA Bank zu erhöhen, aber dennoch ein stabiles Wachstum aufrechtzuerhalten, ohne die Gewinnmargen zu opfern.

Auf wirtschaftlicher Ebene trägt diese Politik dazu bei, die Liquidität zu erhöhen, den Kapitalfluss in Produktion und Unternehmen zu stärken, den Zinsdruck zu verringern und Wachstumsimpulse für Unternehmen und Bürger zu setzen. Gleichzeitig stärkt sie das Vertrauen in das Bankensystem, unterstützt den Umstrukturierungsprozess der gesamten Branche und sichert die Stabilität und Nachhaltigkeit des Finanz- und Währungsmarktes. Mit anderen Worten: Diese Lösung setzt sowohl Ressourcen für die Banken frei als auch erzeugt positive Spillover-Effekte für die Wirtschaft.

Quelle: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-trien-kinh-te-713982.html