Sparzinsen fallen drastisch

Die Zinssätze auf dem Interbankenmarkt liegen nahe 0 %

Mehrere Banken senkten in der dritten Augustwoche die Zinssätze für VND-Einlagen weiter um 0,1 bis 0,5 % pro Jahr. Vorreiter waren vier große staatliche Banken, Vietcombank, BIDV, VietinBank und Agribank, die ihre Einlagenzinsen gleichzeitig um 0,3 bis 0,5 % senkten. Demnach beträgt der Zinssatz für 1-2 Monate 3 % pro Jahr, für 3 Monate 3,8 % pro Jahr, für 6-9 Monate 4,7 % pro Jahr und für 12 Monate oder mehr 5,8 % pro Jahr. Allein die Agribank hat den höchsten Einlagenzinssatz von nur 5,5 % pro Jahr.

Die Kreditzinsen müssen weiter gesenkt werden

Dieser Schritt der „Großen“ lässt die Geschäftsbanken nicht stillhalten. Im Vergleich zu Anfang August haben einige Banken ihre Zinssätze um bis zu 1 % gesenkt. So hat beispielsweise die Eximbank die Zinssätze auf der VND-Mobilisierungstafel im Vergleich zum Monatsanfang um 0,4 bis 1 % pro Jahr gesenkt. Der Zinssatz von 6 % pro Jahr ist damit verschwunden. Dementsprechend beträgt der Zinssatz für Sparlaufzeiten von 6 bis 11 Monaten 5,6 % pro Jahr, für 12 Monate 5,7 % pro Jahr und für 15 bis 60 Monate 5,8 % pro Jahr.

MSB senkte die Zinssätze für Laufzeiten von sechs Monaten oder mehr um 0,7 %. Der höchste Zinssatz dieser Bank für Online-Einzahlungen mit Zinsen am Ende der Laufzeit beträgt 5,8 % pro Jahr für Laufzeiten von zwölf Monaten oder mehr, während für Bankeinzahlungen nur 5,2 % pro Jahr anfallen. Techcombank mobilisiert VND für Laufzeiten von ein bis zwei Monaten zu 3,9 % pro Jahr, für drei Monate zu 4 % pro Jahr, für sechs Monate zu 6 % pro Jahr, für neun Monate zu 6,1 % pro Jahr und der höchste Zinssatz dieser Bank beträgt 6,2 % pro Jahr. Der Sparzinssatz von 7 % pro Jahr ist bei einigen Banken für lange Laufzeiten fast schon schwach, wie etwa bei OceanBank, CB, DongABank usw.

Nicht nur inländische Banken, auch ausländische Banken und Joint Ventures bieten recht niedrige Einlagenzinsen an. Einige Banken haben ihre Einlagenzinsen für einmonatige Laufzeiten auf 2,5 % pro Jahr gesenkt, wie beispielsweise die thailändische Kasikornbank (KBank). Die Einlagenzinsen dieser Banken für Laufzeiten unter sechs Monaten liegen bei 3 – 4,75 % pro Jahr; für 12 Monate bei 5,5 – 7 % pro Jahr.

Im Vergleich zum Jahresbeginn ist der VND-Sparzinssatz der Banken um 2 – 5 %/Jahr gesunken, manche Banken haben ihn sogar auf nur die Hälfte des schrecklichen Niveaus von 11 – 13 %/Jahr gesenkt.

Besonders im verarbeitenden Gewerbe und in der Produktion stecken die Unternehmen in großen Schwierigkeiten. Nicht nur die Auftragseingänge sind stark zurückgegangen, auch die Kreditaufnahme ist schwierig.

Dr. Le Xuan Nghia, ehemaliger stellvertretender Vorsitzender des National Financial Supervision Committee

Auch der Zinssatz für kurzfristige Kredite zwischen Banken auf dem Interbankenmarkt ist auf ein Zweijahrestief gefallen und liegt bei knapp 0 % pro Jahr. Ende letzter Woche lagen die VND-Tagesgeldzinsen bei etwa 0,2 %, für eine Woche bei etwa 0,4 %, für zwei Wochen bei 0,58 % und für einen Monat bei 1,48 %. Verglichen mit dem höchsten Stand der letzten 52 Wochen, der auf diesem Markt bei 8–9 % pro Jahr lag, ist der aktuelle Zinssatz deutlich gesunken.

Es ist erwähnenswert, dass die Kreditzinsen der Banken zwar stark sinken, die Kreditzinsen jedoch noch immer recht niedrig sind. Selbst Vorzugszinsen sind noch recht teuer. Bei Aktienbanken liegen die Vorzugszinsen für Kredite bei 8 bis 10 % pro Jahr. Die Differenz zwischen den Kreditzinsen vor und nach den Vorzugszinsen beträgt üblicherweise 2 bis 3,8 %. Beispielsweise liegen die Kreditzinsen für Hauskauf, Hausreparaturen, Autokauf usw. bei 8 bis 10 % pro Jahr, nach den Vorzugszinsen jedoch bei 10,5 bis 15,5 % pro Jahr. Für bestehende Kreditnehmer sind die Kreditzinsen im Vergleich zum Jahresanfang derzeit um etwa 1 bis 2 % pro Jahr gesunken, bewegen sich aber immer noch auf einem hohen Niveau.

Frau Pham Thuy (Bezirk Tan Binh, Ho-Chi-Minh-Stadt) sagte, dass gemäß den Bestimmungen der Kreditbank der Zinssatz jedes Jahr am 1. Januar, 1. April, 1. Juli und 1. Oktober angepasst werde. Im letzten Anpassungszeitraum habe die Bank den Kreditzinssatz um mehr als 13 % pro Jahr erhöht, sodass sie derzeit Zinsen zu diesem Satz zahlen müsse und bis Oktober warten müsse, um ihn senken zu können.

Geld muss billiger werden

Nach Angaben der Staatsbank stieg das Kreditwachstum bis Juli im Vergleich zum Jahresende 2022 nur um 4,56 % und erreichte rund 12,47 Milliarden VND. Diese Wachstumsrate ist niedriger als Ende Juni, als sie um 4,73 % auf 12,487 Millionen VND anstieg. Dies zeigt, dass das Bankensystem im Juli negative Kredite in Höhe von rund 17.000 Milliarden VND hatte.

Angesichts des negativen Kreditwachstums erklärte Dr. Le Xuan Nghia, ehemaliger stellvertretender Vorsitzender der Nationalen Finanzaufsichtsbehörde, das schwache Kreditwachstum sei auf hohe Zinsen und ungünstige Kreditbedingungen zurückzuführen. Die Wirtschaft habe schwierige Jahre hinter sich und müsse sich erholen. Die Kreditbedingungen erforderten Sicherheiten, die Fähigkeit zur Schuldentilgung und die Kreditwürdigkeit der Vorjahre. „Die Unternehmen stehen vor großen Schwierigkeiten, vor allem der verarbeitende und produzierende Sektor. Nicht nur sind die Bestellungen stark zurückgegangen, sie haben auch Schwierigkeiten, Kredite zu bekommen“, sagte Herr Nghia offen.

Der aktuelle Markt weist ein Paradoxon auf: Banken haben Kapitalmangel und können keine Kredite vergeben, halten aber dennoch hohe Kreditzinsen aufrecht. Der Grund dafür sind die hohen Inputkosten. Zusätzlich zu dem hochverzinslichen Kapital, das sich noch im Bankensystem befindet, kann neu mobilisiertes Kapital nicht verliehen werden, was zu höheren Kosten für die Banken führt. Ob Banken ihre Kreditzinsen stark oder geringfügig senken können – um 0,5 % oder 1–2 % – hängt von der Kapazität der einzelnen Banken ab. Sinkt das Zinsniveau jedoch, können Kunden, insbesondere Privatkunden, ihre Kredite an andere Banken mit günstigeren Zinssätzen übertragen.

Herr Nguyen Huu Huan, Leiter der Finanzabteilung, Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt

Herr Nghia verglich dies damit, dass der Sparzinssatz in Vietnam normalerweise höher sei als in den USA, derzeit aber gleich hoch oder sogar niedriger. Während der Zinssatz für 30-jährige Kredite in den USA bei 7,31 % pro Jahr liegt, beträgt er für mittelfristige Kredite etwa 6 % pro Jahr und die Inflation liegt bei etwa 4 %, der Realzinssatz beträgt etwa 2-3 % pro Jahr. Vietnam hingegen vergibt Kredite mit einer Laufzeit von fünf Jahren oder länger zu einem üblichen Zinssatz von 14-15 % pro Jahr; einige große Banken verlangen 11-12 % pro Jahr und unsere Inflation liegt bei fast 3 %. Somit liegt der Realzinssatz in Vietnam bei 8-9 % pro Jahr, was zu hoch ist. Die Beibehaltung eines derart hohen Zinssatzes wird es Unternehmen schwer machen, wettbewerbsfähig zu bleiben.

Die Sparzinsen sinken derzeit deutlich, die Kreditzinsen sind jedoch immer noch sehr hoch. Der Grund für die hohen Kreditzinsen ist der nach wie vor hohe durchschnittliche Mobilisierungszinssatz. Ein weiterer Grund ist die hohe Anzahl uneinbringlicher Forderungen, die nicht eingetrieben werden können. Daher ist es notwendig, hohe Kreditzinsen beizubehalten, auch wenn niemand oder nur wenige Kredite aufnehmen. Darüber hinaus ist die aktuelle Geldmenge sehr niedrig. Normalerweise sollte die Geldmenge dem nominalen BIP, d. h. dem zu aktuellen Preisen berechneten BIP, entsprechen, d. h. etwa 7 % betragen. Derzeit liegt die tatsächliche Geldmenge jedoch bei niedrigen 2,77 %. Der Geldumschlag ist zudem recht langsam und beträgt nur 0,64 Zyklen pro Jahr, während der Jahresdurchschnitt zwischen 2,3 und 2,5 Zyklen schwankt, der niedrigste Zyklus liegt bei 1,8 Zyklen. Der langsame Geldumschlag ist auch der Grund dafür, dass die Liquidität wie Wasser in einem Glas stagniert. Obwohl die Zinssätze gesenkt und die Kreditlimits erhöht werden, ist dies nur ein „Aufdrehen des Wasserhahns“, der wichtige Das Problem ist, dass kein oder nur sehr wenig Wasser im Glas ist, sodass ein starker Cashflow schwierig ist“, sagte er. Die Metapher und Annahme, dass eine Erhöhung der Geldmenge und eine Senkung der Zinssätze immer noch wichtige Potenziale zur Wiederherstellung des vietnamesischen Wirtschaftswachstums darstellen.

Nguyen Huu Huan, Leiter der Finanzabteilung der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt, kommentierte: „Billiges Geld gibt es bisher nur bei Sparanlagen und Transaktionen zwischen Banken. Die Kreditzinsen sind jedoch nicht wirklich günstig. Sie liegen derzeit jährlich 3 bis 7 % über den Einlagenzinsen. Auf Anweisung des Premierministers forderte die Staatsbank die Geschäftsbanken kürzlich auf, ihre Zinssätze um 1,5 bis 2 % pro Jahr zu senken. Dies gilt insbesondere für Kredite mit bestehenden Schulden und für neue Kredite zur Unterstützung von Unternehmen und Privatpersonen bei der Wiederherstellung von Produktion und Wirtschaft. Dies muss geschehen, damit das Geld billiger wird und in die Wirtschaft fließen kann.“

Quellenlink: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm