US-Investmentfonds plant, im April 250 Millionen USD in Masan zu investieren

Masan sagte, Bain Capital, ein US-amerikanischer Private-Equity-Fonds, der rund 180 Milliarden Dollar verwaltet, werde am 22. April eine Investition von 250 Millionen Dollar in das Unternehmen abschließen.

Laut Masan Group (MSN) bleiben die Bedingungen dieselben wie in der Vereinbarung vom Oktober 2023.

Es handelt sich um eine Kapitalbeteiligung in Form von wandelbaren Dividendenvorzugsaktien, die zu einem Ausgabepreis von 85.000 VND ausgegeben und im Verhältnis 1:1 in Stammaktien umgewandelt werden. Die feste Dividende beträgt in den ersten fünf Jahren 0 %. Ab dem sechsten Jahr beträgt die feste Dividende 10 % pro Jahr. Im zehnten Jahr ab dem Ausgabedatum werden diese Vorzugsaktien zwangsweise in Stammaktien umgewandelt.

„Es handelt sich um eine Kapitalbeteiligungstransaktion ohne Absicherungsstruktur oder Aktienleihe, die zum Verkauf von MSN-Aktien am Ausgabetag führt. Die Investitionsstruktur ist darauf ausgelegt, die Interessen der bestehenden Aktionäre zu wahren“, betonte der Vorstand des Unternehmens.

Masan sagte, die staatliche Wertpapieraufsichtsbehörde habe von dem Unternehmen ein vollständiges Dossier für die Privatplatzierung von Wandel-Dividendenvorzugsaktien erhalten. Dies sei der letzte gesetzlich vorgeschriebene Schritt für die beiden Parteien, um das Geschäft abzuschließen.

Bain Capital wurde 1984 gegründet und investiert seit langem in das Wachstum und die Führung von Einzelhandelsgruppen in Asien, darunter auch in Schwan und Carver Korea. Laut Masan zeige die Transaktion das Vertrauen des Investors in die Wachstumsgeschichte des vietnamesischen Verbrauchermarktes sowie Masans Fähigkeit, die Chance zu nutzen, 100 Millionen inländische Verbraucher zu bedienen.

Masan sagte, die Kapitalspritze in Höhe von 250 Millionen Dollar werde die Ressourcen stärken, die Liquidität erhöhen, um allen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, und dem Unternehmen Flexibilität für die Umsetzung strategischer Initiativen verschaffen. Zuvor hatte das Unternehmen erklärt, es wolle seine Abhängigkeit von Nicht-Kerngeschäften reduzieren, die Liquidität erhöhen und ein nachhaltiges Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von unter 3,5 erreichen.

Masan erwartet, dass sein Verbrauchergeschäft in diesem Jahr dank der Erholung des Gesamtmarktes wieder auf Gewinnwachstumskurs kommt. Das Unternehmen strebt einen konsolidierten Nettoumsatz von 84.000 bis 90.000 Milliarden VND an, ein Plus von 7 bis 15 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Kerngewinn nach Steuern vor Zuteilung an Minderheitsaktionäre wird voraussichtlich 2.290 bis 4.020 Milliarden VND erreichen, was einem Plus von über 17 % entspricht und sich je nach makroökonomischer Lage im Vergleich zu 2023 verdoppelt.

Siddhartha

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