NIM이 바닥을 쳤는데, 은행이 큰 성공을 거두는 데 도움이 되는 "비밀 무기"는 무엇일까?

특히 젊은 고객과 저소득층을 지원하기 위해 일련의 우대 금리 정책이 시행되면서 은행에 압력이 가해졌습니다.

국유은행 부문이 우대 금리를 적용하는 여러 대출 상품을 선구적으로 도입하면서 주식회사 상업은행(JSC) 또한 경쟁력 유지를 위해 조정을 해야 했던 점이 주목됩니다. 그 결과, 2025년 2분기 순이자마진(NIM)은 1분기 3.31%에서 3.18%로 하락했습니다.

은행 NIM, '최저치' 기록

S&I Ratings의 보고서에 따르면, 이는 2018년 이후 가장 낮은 NIM 수준입니다.

순이자마진(NIM, Net Interest Margin)은 은행이나 금융기관의 순이익률로, 대출 및 투자에서 발생하는 이자수익과 예금 및 기타 자본에 대한 이자비용을 총수익자산에서 차감한 금액을 의미합니다. 이 지수는 일반적으로 백분율로 표시되며, 은행의 실적과 수익성을 평가하는 중요한 지표 중 하나입니다.

NIM chạm đáy, đâu là vũ khí bí mật giúp các ngân hàng thắng lớn? - 1 — 은행 NIM이 '최저치'를 기록했습니다(사진: S&I 등급 보고서).

S&I Ratings는 앞으로도 순이자마진(NIM) 하락 압력이 지속될 것으로 전망하는데, 이는 중앙은행이 경제 성장을 뒷받침하기 위해 저금리를 유지하려는 방침으로 인해 대출 금리가 2024년 말 대비 60포인트 하락했기 때문입니다. 또한, 은행들이 신용 수요를 충족하기 위해 장기 자금 조달을 확대함에 따라 전체 산업의 자본 비용은 같은 기간 대비 약 25포인트 상승했습니다.

그러나 업계 이익은 비이자 수익, 특히 부실채권 회수 수익의 두 배 증가에 힘입어 지속적으로 긍정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 부동산 시장 회복에 힘입어 이 기간 은행권의 부실채권 회수는 108% 증가했으며, 이는 채권 회수 활성화에 기여했습니다.

특히, Vietinbank(주식 코드 CTG)는 7,8000억 VND, BIDV (주식 코드 BID)는 6,3000억 VND, VPBank(주식 코드 VPB)는 5,2000억 VND를 벌어들였습니다.

동시에 은행은 증권 거래에서 수입이 급격히 증가(77% 성장)했으며, 이는 2025년 2분기 업계 전체 이익에 크게 기여했습니다.

부실채권 정리로 얻은 밝은 점

업계 전체의 자산 건전성을 살펴보면, 6월 30일 기준 일부 소규모 은행을 제외하고 전반적으로 자산 건전성이 크게 개선되었습니다. 특히 그룹 2의 부채 비율은 1.24%(1분기 말 1.61%)로 지난 3년 중 최저치를 기록했습니다. 부실채권 비율도 2.03%로 감소했습니다.

NIM chạm đáy, đâu là vũ khí bí mật giúp các ngân hàng thắng lớn? - 2 — 이 은행은 2025년 2분기에 37조 1,000억 VND의 부실채권을 처리했습니다(사진: S&I Ratings).

S&I Ratings에 따르면, 이러한 긍정적 변화는 신용이 급격히 증가하여 부실채권 대비 미상환 대출 비율을 낮추는 기술적 효과에서 비롯된 것으로 분석됩니다. 이와 동시에 은행들은 부실채권 처리 활동을 강화하여 2분기에 37조 1,000억 동(VND)의 부실채권을 처리했습니다.

특히 MBBank,SHB , VPBank 등 일부 대형 은행은 자산 건전성 개선을 위해 충당금을 늘렸습니다. 반면, PGBank와 VietABank(주식 코드: VAB)는 부실채권 증가에도 불구하고 충당금을 축소했습니다.

86/2024/ND-CP 법령에 따라, 금융기관 및 외국은행 지점이 부동산 담보를 취급할 수 있는 권한을 취득한 지 2년이 지난 경우, 해당 담보는 충당금 계산 시 더 이상 공제되지 않습니다. 이 규정은 특히 그룹 5 부채 비율이 높고 장기화된 은행의 경우 충당금 적립 비용을 증가시킬 수 있습니다.

단기적으로 S&I Ratings는 업계 전반의 부실채권이 소폭 감소세를 유지할 것으로 전망합니다. 그러나 중장기적으로는 부실채권의 형성이 지연되는 경우가 많기 때문에 높은 신용 증가율이 자산 건전성에 부담을 줄 수 있습니다.

은행, 부동산·증권 대출 확대

신용 성장 측면에서, 전체 산업은 상반기에 9.9%의 성장을 달성했는데, 이는 10년 만에 가장 높은 수준입니다.

7월 31일, 중앙은행은 연초에 부여된 한도의 80%를 완료한 은행들의 신용 한도를 조정하여 남은 기간 동안 성장 여력을 확보했습니다. S&I Ratings는 정부의 신용 성장 목표인 16%가 실현 가능하며, 경기 회복과 함께 자본 수요가 긍정적인 상태를 유지할 경우 연간 17~18%까지 성장할 수 있다고 평가했습니다.