Banken lösen das Problem der Beschleunigung des Kapital-"Pumpens"

Um das geplante Kreditwachstum von 13–14 % zu erreichen, müssen die Geschäftsbanken größere Anstrengungen unternehmen, um sowohl die Kreditvergabe an die Wirtschaft anzukurbeln als auch die Systemsicherheit aufrechtzuerhalten.

Die Staatsbank wird in der kommenden Zeit eine Reihe von Dokumenten prüfen, vorschlagen, ändern und ergänzen, um den Zugang zu Bankkreditkapital zu verbessern. Im Foto: Kunden tätigen Transaktionen bei der TPBank .

Zinssenkungen sind kein „Zauberstab“

Derzeit sind die Einlagenzinsen auf den Tiefpunkt gefallen, wodurch die Kreditzinsen deutlich niedriger ausfallen als zuvor. Obwohl die Kreditzinsen aufgrund einer Verzögerung nicht so schnell gesunken sind wie die Einlagenzinsen, bekräftigten Bankenvertreter, dass die Kreditzinsen zur Unterstützung der Wirtschaft stark sinken werden. Die Frage ist, was getan werden muss, um Kredite in die Wirtschaft zu pumpen, ohne die Kreditstandards zu senken.
Tatsächlich sind die Zinssätze nicht nur im Markt 1 (Banken mit Unternehmen und Privatpersonen), sondern auch im Markt 2 (Interbanken) auf ein Rekordtief gefallen.

In einigen Sitzungen Anfang Dezember 2023 lag der durchschnittliche Interbankenzinssatz für den VND-Übernachthandel auf einem sehr niedrigen Niveau von 0,2 %/Jahr, für 1 Woche bei 0,34 %/Jahr, für 2 Wochen bei 0,57 %/Jahr und für 1 Monat bei 1,09 %/Jahr. Über den Hypothekenkanal bot die Staatsbank am 5. Dezember 1.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 7 Tagen und einem Zinssatz von 4,0 %/Jahr an, aber es gab kein erfolgreiches Volumen, kein Umlaufvolumen über diesen Kanal. In dieser Sitzung wurden außerdem 5.000 Milliarden VND an Schatzwechseln fällig, was bedeutet, dass die Staatsbank netto 5.000 Milliarden VND in den Markt einspeiste und die Anzahl der im Umlauf befindlichen Schatzwechsel auf 5.000 Milliarden VND reduzierte.

Nach 35 aufeinanderfolgenden Emissionsrunden im Gesamtvolumen von 360.345 Milliarden VND hat die Staatsbank die Ausgabe von Schatzwechseln seit dem 9. November eingestellt und große Mengen Liquidität in das Bankensystem zurückgepumpt, als die alten Schatzwechsel nacheinander fällig wurden. Die Menge der fälligen Schatzwechsel soll zum starken Rückgang der Interbankenzinsen in den letzten Wochen beigetragen haben.

Ein Vertreter der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade ( VietinBank ) sagte, die Bank verfüge über überschüssiges Kapital, doch um Kapital in die Wirtschaft zu leiten und die Kreditwachstumsziele sicherzustellen, komme es nicht nur auf die Steuerung der Geldpolitik, der Kreditvergabe oder des Kreditspielraums an, sondern auch auf die Fähigkeit der Wirtschaft, Kapital aufzunehmen.

Auch die Führungskräfte vieler anderer Aktienbanken teilten diese Meinung: Anders als in den Vorjahren, als Unternehmen und Privatpersonen Kapital leihen mussten, könne dieses Jahr ein großer Teil des mobilisierten Kapitals nicht ausgezahlt werden. Niedrige Zinsen gelten als einer der wichtigsten Faktoren für Unternehmen, um angesichts der globalen Rezession Kapital aufnehmen zu können. Zinsen sind jedoch kein Allheilmittel für die Erholung von Unternehmen, sondern wichtiger ist die Fähigkeit der Wirtschaft, sich zu erholen.

Kunden tätigen Transaktionen bei der VietinBank.

Verleihen Sie nicht um jeden Preis

Um die Anforderungen an ein flexibles Kreditmanagement zu erfüllen und das Kreditwachstum weiter zu fördern, hat die Staatsbank Ende November 2023 ein Dokument an die Kreditinstitute verschickt, in dem sie die erhöhte Wachstumsrate ankündigte. Kreditinstitute, deren ausstehende Kreditsalden bis Ende November 2023 80 % des Zielwerts erreichen, erhalten proaktiv ein erhöhtes Limit basierend auf dem Ranking von 2022. Gleichzeitig werden Kreditinstitute bevorzugt, die ihre Kredite auf Schwerpunktbereiche konzentrieren.

Nguyen Hung, Generaldirektor der Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), erklärte, dass die Kreditvergabe der TPBank nach der Entscheidung zur Umverteilung um 5 % erhöht worden sei. Der Kreditspielraum für Unternehmen und Privatpersonen sei derzeit sehr groß, daher werde die Bank die Zinssätze weiter senken. Die Bank werde weiterhin Kreditpakete mit Schwerpunkt auf Bau, Medizintechnik, Pharmazie, Telekommunikation, Strom, Bau von Industrieparks usw. anbieten.

Um weiterhin Kreditkapital in die Wirtschaft zu pumpen, haben die Banken kontinuierlich zahlreiche Kreditpakete mit Zinsstützung aufgelegt. So hat beispielsweise die Saigon - Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) eine neue Kapitalquelle zur Beschleunigung von Produktion und Geschäft in Höhe von 10.000 Milliarden VND für Unternehmen erschlossen. Die Zinssätze betragen 3 %/Jahr bei einer Laufzeit von einem Monat, 4 %/Jahr bei einer Laufzeit von zwei Monaten, 5 %/Jahr bei einer Laufzeit von drei Monaten und 5,5 %/Jahr bei einer Laufzeit von vier bis zwölf Monaten bis zum 31. Januar 2024. Auch andere Banken wie die Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank (LPBank), die Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank) und die An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBANK) haben zahlreiche Kreditpakete mit attraktiven Zinssätzen aufgelegt.

Vertreter der Banken sind sich einig, dass die Kreditvergabe derzeit ein schwieriges Problem darstellt. Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbands, erklärte, die Banken verfügten über überschüssige Liquidität und suchten daher nach Kunden. Die Kreditnachfrage sei jedoch schwach, viele Unternehmen restrukturierten ihr Vermögen und legten Geld bei Banken an. Die Herausforderung für die Banken bestehe nun darin, qualifizierten Kunden Kapital zur Verfügung zu stellen.

Vertreter der Banken bekräftigten, dass neben der Kreditförderung auch die Einhaltung der Kreditstandards für alle Kredite gewährleistet sein müsse, um spätere Forderungsausfälle zu minimieren. Viele Banken seien zwar bereit, Kredite zu vergeben, aber nicht um jeden Preis.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank, Dao Minh Tu, erklärte, die Staatsbank werde die Marktentwicklungen weiterhin aufmerksam beobachten, um das Kreditwachstum von Banken mit Überschusskrediten hin zu Banken mit Unterkrediten umgehend zu regulieren und so die Kreditversorgung der Wirtschaft sicherzustellen, Produktions- und Geschäftsschwierigkeiten zu beseitigen und das Wirtschaftswachstum zu fördern. Gleichzeitig werde sie weiterhin zahlreiche Dokumente prüfen, vorschlagen, ändern und ergänzen, um die Beseitigung von Schwierigkeiten für die Wirtschaft zu erleichtern und den Zugang zu Bankkrediten in der kommenden Zeit zu verbessern.

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Gouverneurin der Staatsbank Nguyen Thi Hong:
Schwierigkeiten beseitigen, Risiken jedoch streng kontrollieren

Die Steuerung des Kreditwachstums ist nicht einfach, da die Wirtschaft selbst und ihr Investitionskapitalbedarf stark vom Bankkapital abhängen.

Laut dem Kreditumsatzbericht des Systems belief sich das Volumen im Oktober 2023 auf 17,6 Milliarden VND und lag damit über dem Gesamtvolumen des Jahres 2021 (17,4 Millionen VND). Da bis Ende 2023 nur noch knapp ein Monat verbleibt, dürfte diese Zahl auf über 19 Millionen VND steigen. Dies ist zwar eine hohe Zahl, doch die Kreditvergabe stieg lediglich um 9,15 %, was zeigt, dass das Bankensystem der Wirtschaft zwar weiterhin Kreditkapital zur Verfügung stellt, sich dabei aber hauptsächlich auf kurzfristige Kredite konzentriert.

Das Kreditwachstum verlangsamt sich weltweit, nicht nur in Vietnam, aufgrund der sinkenden Gesamtnachfrage. Angesichts der mittel- und langfristigen Kapitalsituation in Vietnam ist Vorsicht geboten, wenn kurzfristiges Kapital nur für kurzfristige Kredite mobilisiert wird, um die Zahlungsfähigkeit bei Geldabhebungen sicherzustellen. Was den rechtlichen Rahmen betrifft, überprüft und ändert die Staatsbank derzeit eine Reihe von Rechtsdokumenten. Dabei geht sie von der Vermeidung von Schwierigkeiten bei gleichzeitigem strikten Risikomanagement und der Gewährleistung der Systemsicherheit aus.

Stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank Phung Quang Hung:
Optimierung der Unternehmenskosten durch Steuerpolitik

Im Jahr 2023 ist die Situation sehr schwierig. Beispielsweise verzeichneten Kunden in der Textilindustrie Umsatzeinbußen von 30–40 %. In diesem Zusammenhang hat sich der Bankensektor zusammengeschlossen, indem er die Zinssätze aktiv senkte und so zum Kreditwachstum der Wirtschaft beitrug. Bei der Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank betrug das Kreditwachstum im November 2023 etwa 13,7 %. Die Bank wird im Dezember dieses Jahres weiterhin Kredite an Unternehmen auszahlen.

Derzeit sind die Zinssätze weltweit sehr hoch. Vietnam ist eines der wenigen Länder, das seine Zinssätze und Wechselkurse stabil halten kann und so die Voraussetzungen für eine Senkung der Kreditzinsen schafft. Seit Jahresbeginn haben die Banken ihre Zinssätze sechsmal gesenkt, mit einer durchschnittlichen Gesamtsenkung von 3–4 % pro Jahr, und so zur Optimierung der Finanzierungskosten für Unternehmen beigetragen.

Um die Kosten für Unternehmen zu optimieren, gibt es jedoch noch viele finanzpolitische Lösungen. Beispielsweise können Länder die Körperschaftssteuer senken, die direkten Kosten für Industrie und Berufe reduzieren und die Finanzierungskanäle diversifizieren. Der Anleihenmarkt bedarf beispielsweise stärkerer Aufmerksamkeit.

Außerordentlicher Professor, Dr. Pham The Anh, Chefökonom des Vietnam Center for Economic and Strategic Studies (VESS):
Kreditwachstum könnte zweistellig werden

Das Kreditwachstum könnte in diesem Jahr zweistellig werden, wird aber für die Ankurbelung des Wirtschaftswachstums kaum von Bedeutung sein, da es zum Teil auf die Refinanzierung von Schulden durch Unternehmen zurückzuführen ist.

Das zu Jahresbeginn festgelegte Ziel war ein BIP-Wachstum von 6,5 %, sodass das Kreditwachstum bei rund 14 % liegen muss. Da das BIP-Wachstum unter dem Zielwert von lediglich rund 5 % liegen könnte, bedeutet dies bislang, dass auch das Kreditwachstum niedrig ausfallen muss; angemessen sind lediglich rund 10–11 %. Eine weitere Senkung der Leitzinsen ist aufgrund verschiedener Faktoren unwahrscheinlich, darunter die Umkehr der allgemeinen Inflation, die Begrenzung positiver Realzinsen, die weiterhin auf hohem Niveau verankerten Weltzinsen und die Ziele der Wechselkursstabilität.

Die Senkung der Kreditzinsen liegt nun in den Händen der Geschäftsbanken, doch auch sie stehen vor gewissen Schwierigkeiten. Die Mobilisierungszinsen in der Vorperiode waren hoch, sodass die Banken ihre Kreditzinsen nicht sofort senken konnten. Darüber hinaus war das Bankensystem auch mit dem Risiko uneinbringlicher Forderungen konfrontiert.

Quelle