Ausländische institutionelle Anleger dürfen künftig offiziell Aktien handeln und kaufen, ohne dass bei der Auftragserteilung ausreichende Mittel erforderlich sind.

Das Finanzministerium hat gerade offiziell das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC vom 18. September 2024 herausgegeben, mit dem eine Reihe von Artikeln der Rundschreiben geändert und ergänzt werden, die Wertpapiertransaktionen im Wertpapierhandelssystem, die Verrechnung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen, die Aktivitäten von Wertpapierfirmen und die Offenlegung von Informationen an der Börse regeln.

Ausländische Investoren sind Organisationen, die Aufträge erteilen können, ohne 100 % des Geldes selbst finanzieren zu müssen.

In Artikel 1 änderte und ergänzte Rundschreiben 68 eine Reihe von Artikeln des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC, die den Handel mit börsennotierten Aktien, die Registrierung von Transaktionen und Fondszertifikaten, Unternehmensanleihen und börsennotierten Optionsscheinen im Wertpapierhandelssystem regeln.

Insbesondere schreibt das neue Rundschreiben vor, dass Anleger über ausreichende Mittel verfügen müssen, wenn sie einen Auftrag zum Kauf von Wertpapieren erteilen, außer in den folgenden Fällen: Anleger, die auf Marge handeln, wie in Artikel 9 dieses Rundschreibens vorgeschrieben; Organisationen, die nach ausländischem Recht gegründet wurden und an Investitionen auf dem vietnamesischen Wertpapiermarkt teilnehmen (nachfolgend als Organisationen ausländischer Investoren bezeichnet), die Aktien kaufen, müssen bei der Erteilung eines Auftrags nicht über ausreichende Mittel verfügen, wie in Artikel 9a dieses Rundschreibens vorgeschrieben.

Mit Rundschreiben 68 wurde nach Artikel 9 des Rundschreibens 120/2020/TT-BTC Artikel 9a hinzugefügt, der regelt, dass „Aktienkauftransaktionen bei Auftragserteilung durch ausländische institutionelle Anleger keine ausreichenden Mittel erfordern“.

Das Rundschreiben sieht vor, dass Wertpapierfirmen das Zahlungsrisiko ausländischer institutioneller Anleger bewerten müssen, um den bei der Platzierung eines Kaufauftrags für Aktien (sofern zutreffend) erforderlichen Geldbetrag gemäß der Vereinbarung zwischen der Wertpapierfirma und dem ausländischen institutionellen Anleger oder dem bevollmächtigten Vertreter des ausländischen institutionellen Anlegers zu bestimmen.

Falls ein ausländischer Investor, bei dem es sich um eine Organisation handelt, den Betrag für eine Aktienkauftransaktion nicht vollständig bezahlt, wird die Verpflichtung zur Bezahlung der Transaktion mit unzureichendem Geld auf das Wertpapierunternehmen übertragen, bei dem der ausländische Investor, bei dem es sich um eine Organisation handelt, die Bestellung über das Eigenhandelskonto aufgibt, mit Ausnahme des in Absatz 5 dieses Artikels genannten Falls.

Das Rundschreiben legt außerdem klar fest, dass Wertpapierfirmen das Eigentum außerhalb des Wertpapierhandelssystems übertragen dürfen, wie in Punkt q1, Klausel 2, Artikel 6 des Rundschreibens Nr. 119/2020/TT-BTC vorgeschrieben. Dieses Rundschreiben regelt die Aktivitäten der Registrierung, Verwahrung, Abrechnung und Zahlung von Wertpapiertransaktionen oder -verkäufen durch Vereinbarung im Wertpapierhandelssystem für die Anzahl der Aktien, die auf ihr eigenes Handelskonto übertragen werden, für ausländische Investoren, bei denen es sich um Organisationen handelt, an Geld mangelt, um Aktienkauftransaktionen wie in Klausel 2 dieses Artikels vorgeschrieben zu bezahlen, und zwar spätestens am Handelstag nach dem Tag, an dem die Aktien auf dem eigenen Handelskonto der Wertpapierfirma verbucht werden, und stellt sicher, dass sie die gesetzlich vorgeschriebene Höchstgrenze des Eigentumsanteils ausländischer Investoren für solche Aktien nicht überschreiten. Verluste, Gewinne und andere Ausgaben, die aus der Ausführung von Transaktionen wie in Klausel 2 und Klausel 3 dieses Artikels vorgeschrieben entstehen, werden gemäß der Vereinbarung zwischen der Wertpapierfirma und dem ausländischen Investor, der eine Organisation ist, oder dem bevollmächtigten Vertreter des ausländischen Investors, der eine Organisation ist, beglichen.

Gemäß Rundschreiben 68 müssen Wertpapierfirmen, mit Ausnahme der in Absatz 3, Artikel 9a genannten Transaktionen, Aktien im Wertpapierhandelssystem für die Anzahl der auf das Eigenhandelskonto übertragenen Aktien verkaufen. Verluste, Gewinne und sonstige Aufwendungen, die aus den in Absatz 2 und Absatz 4, Artikel 9a genannten Transaktionen entstehen, werden gemäß der Vereinbarung zwischen den Wertpapierfirmen und ausländischen institutionellen Anlegern oder bevollmächtigten Vertretern ausländischer institutioneller Anleger beglichen.

In Rundschreiben 68 wird außerdem klar festgelegt, dass die Depotbank, bei der der ausländische institutionelle Anleger ein Wertpapierdepotkonto eröffnet, für die Zahlung von Transaktionen mit unzureichender Deckung sowie für alle (gegebenenfalls) anfallenden Kosten verantwortlich ist, wenn der Depotsaldo des ausländischen institutionellen Anlegers bei der Wertpapierfirma nicht korrekt bestätigt wurde und daher nicht genügend Deckung für die Zahlung der Aktienkauftransaktion vorhanden ist.

Wertpapierfirmen müssen für ausreichende Mittel zur Bezahlung von Transaktionen sorgen.

Rundschreiben 68 ändert und ergänzt außerdem eine Reihe von Artikeln des Rundschreibens Nr. 119/2020/TT-BTC, die die Registrierung, Verwahrung, Abwicklung und Zahlung von Wertpapiertransaktionen regeln.

Konkret fügt Rundschreiben 68 nach Artikel 35 einen Artikel 35a über die Zahlung von Aktienkauftransaktionen ausländischer Investoren hinzu, bei denen es sich um in Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC genannte Organisationen handelt.

Das neue Rundschreiben besagt eindeutig, dass ausländische institutionelle Anleger, die Aktien kaufen, über ausreichende Deckung auf ihren Konten verfügen müssen, bevor das Depotmitglied Geld auf sein Depotkonto bei der Zahlungsbank überweisen muss, um die Zahlung für Wertpapiertransaktionen zu leisten. Die Abwicklung und Zahlung von Aktienkauftransaktionen erfolgt gemäß den Gesetzen und Vorschriften der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC).

Handelt es sich bei einem ausländischen Investor um eine Organisation, die einen Auftrag zum Kauf von Aktien erteilt und die Zahlung gemäß Klausel 2, Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC nicht leistet, überträgt VSDC die Zahlungsverpflichtung für die Aktienkauftransaktion, bei der die Zahlung des ausländischen Investors, bei dem es sich um eine Organisation handelt, ausbleibt, auf die Verpflichtung der Wertpapierfirma, bei der der Investor den Aktienkaufauftrag erteilt (über das Eigenkonto der Wertpapierfirma), und zwar am Zahlungstag auf Grundlage der folgenden Mitteilungen: Handelt es sich bei dem ausländischen Investor um eine Organisation, die ein Depotkonto bei einer Wertpapierfirma eröffnet, benachrichtigt die Wertpapierfirma VSDC, dass die Zahlung des ausländischen Investors für die Aktienkauftransaktion ausbleibt, und übermittelt die angeforderten Transaktionsinformationen an die Zahlungsverpflichtung der Wertpapierfirma; handelt es sich bei dem ausländischen Investor um eine Organisation, die ein Depotkonto bei einer Depotbank eröffnet, benachrichtigt die Depotbank VSDC, dass die Zahlung des ausländischen Investors für die Aktienkauftransaktion ausbleibt, und weigert sich, die Zahlung für die Transaktion zu leisten, bei der die Zahlung ausbleibt.

„Wertpapierfirmen müssen ausreichende Mittel zur Bezahlung der in Absatz 2 dieses Artikels beschriebenen Transaktionen sicherstellen. Wertpapierfirmen unterliegen gemäß Gesetz und VSDC-Vorschriften Strafen, wenn sie die Erfüllung der in Absatz 2 dieses Artikels beschriebenen Verpflichtungen nicht sicherstellen“, heißt es in Rundschreiben 68 eindeutig.

Quelle: https://nhandan.vn/foreign-investors-are-authorized-to-buy-stocks-without-requiring-payment-when-making-orders-post831697.html