3兆ドル規模の東南アジアの多拠点サプライチェーンにおいて、ベトナムはどこに位置するのでしょうか?

コンサルティング会社ローランド・ベルガーのレポート「アジア時代のグローバルサプライチェーン」は、ベトナムを含む東南アジアが中心として台頭するグローバルサプライチェーンの変遷を包括的に捉えています。ローランド・ベルガーの専門家は、2025年9月25日にマレーシアのクアラルンプールでこのレポートに関する説明会を開催しました。ローランド・ベルガー東南アジアのマネージングパートナーであるジョン・ロウン氏、ローランド・ベルガーグレーターチャイナのオペレーション担当バイスプレジデントであるデビッド・チュー氏などが出席しました。

「企業はもはや単一のグローバルモデルに頼ることはできません。真の優位性は、新たな多極化環境に適応する能力にあります」とデビッド・チューは述べています。

ローランド・ベルガーのレポートによると、東南アジアは製造と貿易のための3兆ドル規模の多中心型サプライチェーン・プラットフォームへと変貌しつつある。

ベトナムは半導体と電気自動車に巨額の資本流入を誘致

ローランド・ベルガーのレポートは、ベトナムが半導体、エレクトロニクス、電気自動車セクターへの記録的なFDI流入により、製造業のハブとしての潜在力を示していると評価しています。2024年までに、ベトナムは380億ドルの外国投資を誘致する一方で、中国からの輸入は2,000億ドル、米国への輸出は3,200億ドルを維持すると予想されています。

ベトナムは2019年から2023年にかけて、製造業GDPが6.6%成長し、ASEAN諸国をリードしました。これは、外国直接投資（FDI）による多様化の傾向を反映しています。政府は、半導体工場の数を1カ所（2024年）から3カ所（2040年）に増やし、300カ所のデザインセンターと20カ所のパッケージング施設を建設することを目標としており、半導体、電気自動車、スマートエレクトロニクスのバリューチェーン全体への参入を目指しています。

報告書は、「加工・製造業への対外直接投資（FDI）は2020年の200億米ドルから2024年には380億米ドルに増加し、そのうち60%以上が半導体と電子機器に集中する。その結果、ベトナムのチップ組立、試験、パッケージングにおける市場シェアは2032年までに8.5%に達すると予想される。同時に、ビンファストはバッテリー式電気自動車（EV）の生産台数を2025年の30万台から長期的に100万台に増やすことを目指しており、ハイテク生産の拡大とEVの現地化を組み合わせ、アジアの新たなサプライチェーンにおける重要な拠点となるという戦略を堅持している」と述べている。

専門家のジョン・ロウン氏によると、ベトナムの主要な競争優位性は、低い労働コストと製造コスト、電子機器組立と半導体パッケージングにおける役割の拡大、そしてRCEPなどの自由貿易協定や地域ネットワークへの積極的な参加にある。しかしながら、ベトナムは依然として、国内物流コストの高騰、ハイテク産業における熟練エンジニアの不足、関税政策によるリスクなど、大きな課題に直面している。

ローランド・ベルガー・サウスイースト・アジアのマネージング・パートナー、ジョン・ロウン氏。

専門家のジョン・ロウンは、技術移転を促進しFDIを誘致するための投資法や、外国の製造工場や設計センターを誘致するための半導体産業向けインセンティブパッケージの発行など、問題を克服し適切な政策改正を行うベトナムの積極的な努力を高く評価した。

ジョン・ロウンは「これらの政策により、再編が進む世界のサプライチェーンにおけるベトナムの立場が強化されることが期待される」と述べた。

東南アジアは変化するトレンドの「ヒンジ」となる

ローランド・ベルガーのレポートによると、東南アジアは世界の産業発展の次の章における「ヒンジ」となりつつある。この地域は、「チャイナ・プラスワン」戦略（中国国外への投資を多様化する事業戦略）の出発点であると同時に、中国のハイテク製造業へのシフトの中継点とも考えられている。関税上昇という状況の中、ASEAN諸国も独自のサプライチェーン多様化の取り組みを進めている。

マルチハブ・サプライチェーンのトレンドは東南アジア全域で活発に進んでおり、RCEP協定はこの流れをさらに加速させています。たとえば、インドネシアのバタム島からの部品はビンズオン省に輸送され、その後マレーシアのペナンに戻され、そこで輸出前のテストと梱包が行われます。

業界の情勢も再編されつつあります。インドネシアは世界のニッケル埋蔵量の 42% をバッテリー開発に活用しており、2030 年までに生産能力を現在の 10GWh から 140GWh に増やす計画です。タイは 2040 年までに 250 万台の電気自動車を生産することを目指しています。フィリピンは 37 万トン以上のニッケルを輸出し、再生可能エネルギーを年間 5% 拡大しています。マレーシアは依然として世界的な OSAT の大国であり、半導体ウェハ生産にさらに 110 億ドルを投資しています。フィリピンは世界の PMIC (集積回路) の 10 分の 1 をパッケージ化しています。シンガポールは引き続き金融、研究開発、物流の中心地であり、ASEAN の FDI の 71% を誘致しています。

ASEAN諸国政府は、一連の政策によって経済振興を促進した。タイの東部経済回廊（440億米ドルの投資と免税措置）、インドネシアの現地化規制を伴う特別経済区、マレーシアのペナン・ジョホール半導体クラスターの拡大、シンガポールのグリーンサプライチェーンへの1億シンガポールドルの投資、インドネシアの物流コストをGDPの6%に削減する国家物流エコシステムの導入などである。しかしながら、ASEAN諸国はベトナムと同様に、物流とハイテク人材の育成という課題にも直面している。

企業にとって重要な教訓は、「ポリセントリック」なネットワークを設計することです。例えば、インドネシアとフィリピンで鉱物資源を採掘し、マレーシアとベトナムで電子機器製造を行い、タイで電気自動車の組み立てを行い、金融・デジタルハブであるシンガポールから全体を統括するといった具合です。まずは、供給の多様化やスマートストレージを通じて、サプライチェーンのレジリエンスを構築する必要があります。5G回廊、IoT、予測システムといったガバナンスのデジタル化は、ASEANの分断を戦略的優位性へと転換させる可能性があります。

「この第5次産業革命では、単に新しい『旗』を立てるのではなく、地域全体で連携する企業が成功するだろう」とジョン・ロウンは語った。

ローランド・ベルガーのアジア地域マーケティング＆コミュニケーションディレクター、インガ・コルチャギナ氏。

西から東への転換

ローランド・ベルガーのレポート「アジア時代のグローバルサプライチェーン」（2025年9月）は、グローバルサプライチェーンが西から東へと大きくシフトしていることを浮き彫りにしています。その中で、東南アジアは「チャイナプラスワン」戦略、コスト優位性、RCEPなどの貿易協定を背景に、利益の中心地として台頭しています。グローバルサプライチェーンは、貿易摩擦、地政学的変動、グリーントランジション（環境移行）の要請の影響により、ハイパーグローバル化モデルから、より地域化され、持続可能で柔軟なネットワークへと移行しつつあります。アジアは、「世界の工場」から「統合バリューチェーン」へ、分散型競争から統合リーダーシップへ、低コスト競争から共生協力へという3つの変化を経て、新たなバリューセンターになると予測されています。

東南アジアは、低コストの製造、豊富な資源、新たな物流拠点、そして関税への耐性といった強みを活かし、3兆ドル規模のサプライチェーン・プラットフォームとして台頭しています。しかしながら、この地域は多くの課題に直面しています。例えば、インフラの連携不足、技術者の不足、分断された規制、そして米中両陣営間のバランス調整に伴う地政学的リスクなどです。

本レポートでは、9カ国の役割と戦略を検証しています。インドネシアはニッケル埋蔵量のおかげでバッテリーハブとなる可能性を秘めています。マレーシアはOSAT（オマーン国有企業）と半導体で確固たる地位を築いています。ベトナムは電子機器、半導体、電気自動車の製造において外国直接投資（FDI）を誘致しています。タイはEVとハイテク開発に重点を置いています。フィリピンはOSATとBPOを統合していますが、エネルギーコストの高騰に直面しています。シンガポールは高付加価値物流および調整ハブとしての役割を維持しています。

結論として、ローランド・ベルゲの報告書は、この地域が発展の勢いを維持するためには、インフラのアップグレード、人材育成、ASEAN規制の標準化、そして米国と中国のサプライチェーンのメリットを並行して活用する必要があると提言しています。世界のサプライチェーンは「アジアの時代」に入りつつあり、東南アジアは新たな中心的役割を担い、多くの機会と課題を抱えています。

出典: https://vtcnews.vn/viet-nam-o-dau-trong-chuoi-cung-ung-da-trung-tam-3-nghin-ty-usd-dong-nam-a-ar969062.html