暗号通貨が4兆ドルを超えて爆発：個人投資家はリスクを取るべきか、それとも撤退すべきか？

（ダン・トリ） - 仮想通貨市場は4兆ドルを突破、クジラによる操作が活発化、ビットコインは11万3000ドルを維持、イーサリアムは25万ドルに達する可能性も。個人投資家は生き残るためにどのような戦略を選ぶべきでしょうか？

9月9日、仮想通貨市場は電子市場全体に広がる「グリーンウェーブ」とともに新たな週を迎えました。主要コイン100種中95種が価格を上昇させ、業界全体の時価総額は2%上昇し、初めて4兆米ドルの大台を突破しました。二大「機関車」であるビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）はともに1.3%上昇し、それぞれ11万3000米ドルと4359米ドルという重要な節目付近で取引されました。一見小さな数字ですが、投資家にとっては大きな心理的意味を持つものです。

一見すると、状況は比較的明るく、過去1ヶ月続いた調整局面の後では安心材料となる。しかし、その楽観的な外見の裏には複雑な暗流が潜んでいる。仮想通貨の世界では、一見ランダムに見える変動は、しばしば「クジラ」と呼ばれる巨額の資産を保有する投資家集団による仕組まれたものだ。彼らはたった1回の取引で市場心理を一変させることができる。

並行して、伝統的なウォール街もブロックチェーンへと段階的に移行しており、イーサリアムが次世代のグローバル金融プラットフォームとなる第一候補として浮上しています。

恐怖・強欲指数で測られた市場センチメントは、42ポイントから44ポイントへとわずかに上昇したのみで、依然として「中立」ゾーンにとどまっている。投資家の恐怖心は和らいだが、必ずしも興奮しているわけではない。これは主に、9月11日に発表される米国消費者物価指数（CPI）の発表を待っているためだ。

専門家のショーン・ドーソン氏（Derive.xyz）によると、市場はFRBが金利を引き下げるというシナリオに「賭け」ているが、消費者物価指数（CPI）が予想外の結果になればボラティリティが高まる可能性がある。

9月9日、仮想通貨は価格ボードを緑色で覆った。時価総額は4兆ドルを超え、ビットコインは11万3000ドルの閾値を維持し、イーサリアムは4359ドルに達した（写真：CNBC TV18）

「クジラの水槽」の内部：市場操作のトリックを解読する

マクロ分析の裏には、もっと現実的な現実がある。仮想通貨市場は依然として、大量のコインを保有する個人や組織である「クジラ」が、小規模投資家を圧倒するほどの波を巻き起こすことができる大海原のような場所なのだ。

フリートマイナーの独占レポートによると、クジラは市場を操作するために綿密に計算された戦略を駆使し、群衆の貪欲さと恐怖心を食い物にすることが多い。一般的な戦術には以下が含まれる。

パンプ・アンド・ダンプ：クジラが資産を低価格で大量に購入し、その後、大量の買い注文を出すことでFOMO（取り残されることへの恐怖）を煽り、人為的に価格をつり上げます。個人投資家が飛びつくと、クジラは保有していた資産をすべて売り払い、巨額の利益を上げ、市場を下落させます。

スプーフィング：これは心理的なトリックです。「クジラ」は、約定する意図もなく、非常に大きな買い注文または売り注文を出します。例えば、巨大な「買いの壁」は強力なサポートがあるという錯覚を生じさせ、投資家に買いを促します。逆に、「売りの壁」はパニックを引き起こします。市場が反応するとすぐに、これらの偽の注文はキャンセルされます。

フラッシュクラッシュ：「クジラ」と呼ばれる投資家が短期間で大量のコインを売り抜けることで、デリバティブ取引所における一連の清算を引き起こし、突然の価格暴落を引き起こす可能性があります。その後、彼らは同じ資産をはるかに安い価格で買い戻すことができます。

これらのパターンを認識することが、罠に陥らないための第一歩です。確かなファンダメンタルズニュースがないまま価格が急騰した場合、それは罠である可能性があります。

イーサリアムと「1971年の瞬間」：ウォール街の大きな賭け

もしもクジラゲームが短期的な戦いだとしたら、業界の大物思想家たちのビジョンはもっと遠い将来に向けられており、そこでイーサリアムが中心的な役割を果たすことになる。

ストラテジストのトム・リー氏が率いる著名な金融調査会社ファンドストラットが、衝撃的な予測を発表しました。ビットコインが100万ドルに到達すれば、イーサリアムは驚異の25万ドルに達する可能性があると彼らは予測しています。より控えめなシナリオでも、BTCが25万ドルに到達すれば、ETHは6万2500ドルで取引される可能性があります。

この極端な楽観主義の根拠は、テクニカルチャートではなく、根本的な革命、つまりトークン化にあります。

トム・リー氏は、イーサリアムの現在の局面をアメリカの「1971年の瞬間」に例えています。1971年はアメリカが金本位制を放棄し、ウォール街で前例のない金融イノベーションの時代が到来した年です。今日、ブロックチェーン、特にイーサリアムは、同様のイノベーションの波の基盤となる態勢を整えています。

「ウォール街は今後10年から15年でブロックチェーンの革新のために何をするのでしょうか？」とリー氏は問いかけた。「彼らは株式、信用、不動産、さらには評判や知的財産をトークン化するステーブルコインを構築するでしょう。そして、その多くはイーサリアム上で実現するでしょう。」

このビジョンはもはや単なる理論ではありません。最も明確な証拠は、ナスダックの最近の動きです。世界第2位の証券取引所であるナスダックは、米国株のトークン化取引をSECに正式に申請しました。

この歴史的な動きは、数百兆ドル規模の伝統的な金融市場とブロックチェーン世界をつなぐ強固な架け橋となる可能性があります。同時に、中国では、アントグループが84億ドルを超えるエネルギーインフラ資産をAntChainプラットフォームに導入しています。

トム・リー氏の楽観主義は言葉以上のものだ。昨年6月、彼が率いるBitmineは、総供給量の約1.5%に相当する約200万ETH（80億ドル相当）を購入した。これはイーサリアムの未来に対する大胆な信念を示す、巨大な「賭け」だった。

賢い投資家のための戦略：「クジラを征服する」ことと長期的な波に乗ること

短期的な変動と長期的な視点の間で、個人投資家が生き残り、繁栄するには規律ある戦略が必要です。

長期的な視点とドルコスト平均法（DCA）を検討しましょう。「クジラ」の策略に対抗する最も効果的な方法は、彼らの「波に乗ろうと」しないことです。代わりに、ドルコスト平均法、つまり価格変動に関わらず、一定期間（例えば週ごと、月ごと）で一定額を投資する戦略を活用しましょう。このアプローチは、高値で買い増すリスクを最小限に抑え、時間をかけて堅実なポジションを構築します。

賢明な分散投資：すべての卵を一つのカゴに詰め込まないでください。バランスの取れたポートフォリオには、ビットコインのような「デジタルゴールド」（価値の保存手段として）、イーサリアムやソラナのような潜在的スマートコントラクトプラットフォーム、そしてリスクを軽減し、市場の調整時に買いの機会に備えるためのステーブルコインを含めるべきです。

厳格なリスク管理：急激な価格下落から資金を守るため、常にストップロス注文を設定してください。現在の市場では、BTCが10万ドルを下回る可能性は20%、ETHが3,500ドルを下回る可能性は20%とされています。最悪のシナリオに備えることが不可欠です。

オンチェーンデータとETFのフローを監視しましょう。誇大広告を鵜呑みにするのではなく、実際のデータを監視しましょう。「クジラ」と呼ばれる大口のウォレットが大量のコインを取引所に移し始めると、売り圧力の兆候となる可能性があります。同様に、ビットコインとイーサリアムのスポットETFのフローは、機関投資家のセンチメントを示す重要な指標です。

最新データによれば、ビットコインETFは依然として3億6,800万ドルの純流入を集めている一方で、イーサリアムETFは9,600万ドルの純流出があり、ETHに対する短期的な警戒感を示している。

暗号通貨市場はもはや無法地帯ではなく、独自のルールを持つ複雑な金融エコシステムへと徐々に成熟しつつあります。「クジラ」のゲームを理解し、その背後にある技術トレンドを把握することで、個人投資家は混沌をチャンスに変え、デジタル金融時代の繁栄を築くことができるでしょう。

出典: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/crypto-bung-no-vuot-4000-ty-usd-nha-dau-tu-nho-nen-lieu-hay-rut-20250910095534153.htm