不安定な世界における成長見通し - パート4：保護主義と脱グローバリゼーションの台頭

この傾向は、米国が中国製品への高関税を維持し、再工業化と主要技術の管理を目的とするCHIPS・科学法などの法律を制定していることに反映されています。欧州連合（EU）も、欧州グリーンディールに基づく戦略的自治政策と域内市場保護策を講じており、この傾向に例外ではありません。インドも、中国からの類似製品の流入を防ぐため、2018年から太陽光パネルの輸入に関税を課しています。

衛生植物検疫措置などの非関税措置、すなわち技術的障壁は、ますます一般的になりつつあります。2022年までに、世界貿易の70%以上が技術的障壁の対象となると予想されます。これらの措置は、製品の性質や生産方法に具体的な規制を課すことで、新しい規則に準拠しない製品の輸入を事実上阻害するものです。EUは国内農業部門を保護するために、このような政策を積極的に適用しており、農産物貿易の90%がこれらの条件の対象となっています。これらの制限的措置は最恵国待遇原則の例外を構成し、世界貿易機関（WTO）が提唱する多国間主義に反しています。

中国は保護主義の台頭によって特に大きな影響を受けています。2001年のWTO加盟は、輸出関税の大幅引き下げ（最恵国待遇条項に基づく）の恩恵を受け、輸出の伸びと同義でした。しかし、2008年の金融危機以降、このアジアの大国はWTO加盟国の主要な標的となっています。2019年には、世界の輸入の45%が中国関連の一時的な保護主義的措置の影響を受けました。これは、2001年の14%から増加しています。この割合は、ドナルド・トランプ米大統領の任期1期目（2017～2021年）以降、米中間の貿易摩擦が激化しているため、引き続き増加しています。

過去10年間は​​、貿易政策の活用方法にも変化が見られました。国内産業保護という従来の論拠は、今や政治的、そしてより広義には地政学的な論拠に取って代わられました。トランプ氏の大統領就任1期目は、貿易政策と選挙公約の密接な関連性を示す好例です。彼は「アメリカ第一主義」のスローガンを掲げたメディアキャンペーンを展開し、2017年から2021年の任期で大統領選を制し、直近の米国大統領選挙でも「アメリカを再び偉大に」というスローガンを掲げて当選を果たしました。

最後に、一見保護主義的ではないように見えるものの、非常に大きな保護主義的影響を持つ非伝統的な手段を各国がますます活用していることが観察されている。例えば、2022年7月に米国政府が可決したインフレ抑制法（IRA）は、米国の家計と企業が電気自動車の消費と生産に対する補助金の恩恵を受けることを認めている。しかし、この法律は、環境に優しい自動車産業の促進を名目に、公的補助金に国内優遇措置を付与している。同様に、EUも新たな貿易手段を導入し、外部からの圧力に対応して国内保護主義政策を強化する措置を講じることができるようにしている。

機会と課題が絡み合う

保護主義政策は、グローバルサプライチェーンの抜本的な再構築を招きました。企業はコスト最適化から安全性確保へとシフトしています。世界では、信頼できる提携先への生産拠点の移転（フレンドショアリング）、消費者市場に近い生産拠点への生産拠点の移転（ニアショアリング）、そして生産ラインの国内回帰（リショアリング）という3つの大きな潮流が生まれています。

安全保障上の目的による貿易の意図的な再構成は、地理的にも価値的にも近接性の論理をますます強めており、ニアショアリングやフレンズショアリングの概念に実体を与えるものである。実際、米国は米国・カナダ・メキシコ協定（USMCA）の枠組みの下、米国本土にさらに接近し、バリューチェーンを構築したいと考えている。アジアにおいては、友好国間のグローバル化という理念に基づき、米国は同盟国である日本、韓国、台湾（中国）との貿易を優先しており、特に最新世代の半導体などの主要技術の交換を重視している。

脱グローバル化の傾向は、機会と課題の両方をもたらします。プラス面としては、サプライチェーンの安全性強化、国内産業の発展促進、単一供給源への依存度の低減などが挙げられます。しかし、生産コストの上昇、インフレ率の上昇、そして専門性と規模の喪失による経済効率の低下といったマイナスの影響も否定できません。

フランスのクレディ・アグリコルの経済調査ディレクター、イザベル・ジョブ＝バジール氏によると、最近の出来事は保護主義的な傾向の強まりを示しているものの、国際的なバリューチェーンの複雑化を考えると、政府にとって保護主義的措置の実施はより困難で不確実性も増しているようだ。したがって、保護主義政策を採用した経済が、当初対象としていた経済よりも多くの追加コストを負担することになるかどうかは、予測が難しい。

例えば、米国の経済学者メアリー・アミティ、スティーブン・レディング、デイビッド・ワインスタインによる最近の研究によると、トランプ政権の保護主義的措置が講じられていた2018年、米国への輸出企業の利益率は、関税の上昇分が全額販売価格に転嫁されたため、変化がなかったことが明らかになった。その結果、保護主義的関税を支払ったのは、米国の消費者と、生産に必要な製品を輸入する米国企業であり、その額は月額最大40億ドルと推定されている。

このように、トランプ大統領の下で実施された関税という形の保護主義的措置は、中国から米国に輸入される製品の価格を上昇させており、その代償を払うのは企業や輸出国ではなく、国内の消費者と輸入企業である。これは、政府と企業の目標が相容れない可能性を浮き彫りにしている。地政学は政府に属するものだが、それが経済関係にどう反映されるかは、企業、特に多国籍企業の行動に左右される。

今後数年間、保護主義的な傾向は継続し、さらに深まると予想されます。2024年から2025年にかけては、保護主義政策の継続とサプライチェーンの再編が見られるでしょう。2026年から2030年にかけては、地域サプライチェーンと国際経済関係の新たなバランスを伴った、多極的な貿易秩序が明確に形成されるでしょう。こうした状況において、各国は適切な国家産業戦略を構築し、貿易関係を多様化し、技術と人材に多額の投資を行う必要があります。

鍵となるのは、保護主義と開放性、安全性と効率性のバランスを見つけることです。企業にとって、今は戦略を調整する重要な時期です。サプライチェーンの多様化、デジタル化と自動化の推進、そして外部環境の変動に対する防衛線としての国内市場の育成が不可欠です。

脱グローバリゼーションと保護貿易主義の潮流は、国際協力の終焉を意味するものではありません。むしろ、世界は統合と自律性、効率性と安全性のバランスをとる新たなモデルへの移行を目の当たりにしています。国際社会にとっての課題は、この移行をいかに効果的に管理し、不必要な紛争を回避し、すべての関係者にとって公正で持続可能な世界経済秩序を確保するかということです。

最終記事：世界市場におけるベトナムの地位を確証する

出典: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/trien-vong-tang-truong-tu-mot-the-gioi-bien-dong-bai-4-xu-huong-len-ngi-cua-chu-nghia-bao-ho-va-phi-toan-cau-hoa/20241206102115459