暗号通貨取引所の設立：数十億ドル規模のゲームはより透明になる

仮想通貨投資チャネルはベトナムの投資家にとって非常に魅力的です。写真：Shutterstock

一連の仮想通貨詐欺組織が壊滅した。

いくつかの国際機関の推計によると、ベトナムでは現在約1,700万人がデジタル資産を保有しており、仮想通貨取引額は約1,050億米ドルに達しています。しかし、ブロックチェーンの専門家は、これは氷山の一角に過ぎないと指摘しています。実際には、仮想通貨投資に参加している人々の数ははるかに多いからです。最近、詐欺的な仮想通貨取引所が相次いで摘発されたことは、ベトナム市場に公式の仮想通貨取引所が存在しないという現状の不備を如実に示しています。

最近、ハノイ警察は、仮想通貨プロジェクトの発行と宣伝を行っていたグループを摘発しました。このグループは、3,000以上の投資家口座から約786万米ドル（2,000億ベトナムドン相当）を調達していました。リーダーのダン・クオック・タン氏（ハノイ在住）は、WingstepやGame Naga Kingdomといった仮想通貨プロジェクトの宣伝を目的として、Maxx Group Companyを設立しました。

被験者らは高額な手数料と巨額の利益を約束することで、多数の投資家を上記の仮想通貨プロジェクトに誘い込みました。これらのプロジェクトは短期間で「崩壊」し、投資家の資金はすべて被験者らに奪われました。

2025年8月、フート警察は、デジタル通貨への投資を装った違法マルチ商法グループを摘発しました。グエン・チャン・ダン（1986年生まれ）率いるこのグループは、ウェブサイト（https://tcis.ai）を通じて、多くの人々をデジタル通貨TCISへの投資に誘い込みました。2024年6月から2025年7月までのわずか短期間で、このグループは数千人に参加を呼びかけ、4,000以上のアカウントを作成し、総額200万米ドル（500億ベトナムドン）以上を調達しました。

2025年8月にフート警察によって摘発されたもう一つの仮想通貨詐欺グループは、仮想通貨PaynetCoin（PAYN）を利用した詐欺でした。Nguyen Van Ha率いる詐欺師たちは、Paynetcoin（PAYN）と呼ばれる仮想通貨を作成するようにプログラムし、ねずみ講（マルチレベルマーケティング）に基づく報酬システムを構築していました。参加者は投資パッケージの購入登録後、月5～9%の利息とPAYNでの報酬を受け取ります（PAYNは、これらの詐欺師が開設した取引所で取引されます）。これにより、詐欺師たちは数千人の参加者を集め、動員された資金の総額は数千億ドンに達しました。

以前、2025年5月にドンナイ警察は、マトリックスチェーン（MTC）と呼ばれる大規模な仮想通貨組織を解体し、短期間で数万人から約10兆VNDを押収しました...

専門家によると、仮想通貨が法的に「グレーゾーン」にあるという事実は、人々が詐欺的な仮想通貨取引所に陥りやすく、「バラ色の」広告を信じやすい状況を招いているという。ホーチミン市ブロックチェーン協会のチャン・スアン・ティエン事務局長は、仮想通貨投資はベトナムの投資家にとって非常に魅力的だが、長年にわたりベトナムではこの分野に法的な枠組みが存在せず、市場の発展が阻害されていると述べた。市場に参加する投資家は、ブロックチェーンに関する基礎知識を身につけ、リスクを特定し、「偽りの」広告に騙されないよう注意する必要がある。

Ninety EightのCEO、グエン・テ・ヴィン氏は、ベトナム人の暗号資産保有数が株式投資家の数をはるかに上回っていることを強調し、この資産の魅力を証明したと述べた。しかしながら、投資家は「想像を絶する」金利を約束する取引所には警戒する必要がある。なぜなら、そのような高収益を保証する正当なビジネスモデルは存在しないからだ。

投資家を保護するための情報の透明性と開示

SSI証券株式会社、テックコム証券株式会社（TCBS）、軍事商業銀行（MB）など、多くの国内企業や銀行が「仮想通貨ゲーム」への参入を積極的に準備しています。ベトナムには、国際取引所と接続可能なデジタル資産取引フロアが約5つ設置され、約50種類のデジタル資産が上場される予定です。同時に、資金調達を目的として、外国人限定で実物資産に連動した仮想通貨の発行も許可されます。

企業が資金を調達するチャネルが増えている

- インベストプッシュ法律事務所CEO、ダオ・ティエン・フォン弁護士

暗号資産およびデジタル資産取引所に関する政策を構築する上で最も重要な点は、投資家の権利を保護し、マネーロンダリングやテロ資金供与を防止し、税制上の損失を回避することです。デジタル資産取引所の設立は、企業が資金調達を行うチャネルを増やすのに役立ちます。

現在、債券や証券による資金調達に関する法的枠組みは整備されているものの、企業が暗号資産・デジタル資産取引所を通じて資金調達を行うための法的枠組みはまだ整っていません。そのため、企業がこのチャネルを通じて資金調達を行う際に会計処理ができるよう関連法を改正するとともに、事業のための資金調達とプロジェクトのための資金調達を区別する必要があります。

OKX Globalの事業開発ディレクターであるフイン・クオック・ナム氏は、デジタル資産取引フロアの設立は市場の透明性を高め、顧客識別情報（電子顧客識別（eKYC））の明確化によって詐欺や不正行為の減少につながると述べた。同時に、デジタル資産取引フロアの設立は、国家の税収増加と関連産業の発展にも貢献するだろう。

ブロックチェーン分野で事業を展開する多くの企業は、暗号通貨取引所の設立によって、スタートアップ企業が以前のようにシンガポールに本社を置くのではなく、ベトナム市場に戻ってくると同時に、ベトナムが外国投資資本を強力に誘致し、トレンドに追随する金融技術エコシステムを構築し、国際的なブロックチェーン地図における地位を確固たるものにすることを期待している。

8月初旬の政府記者会見において、グエン・ドゥック・チー財務副大臣は、財務省がデジタル資産取引の試行に関する政令を起草中であると述べた。財務省は、地域諸国および国際社会における多くの経験を研究してきた。政治局と政府の指示に基づき、財務省は草案を完成させ、署名と公布のために政府に提出する予定である。早期に承認されれば、8月に公布される予定である。

ベトナムにデジタル資産および暗号通貨取引所を早急に設立することを提案したトラン・スアン・ティエン氏は、今後1～2年以内に暗号通貨取引所が開設されなければ、ベトナムは取り残されるだろうと分析した。同氏によると、ベトナムは流動性とデータ管理のために国内取引所を構築すると同時に、国際取引所の参加を認めることで競争と学習を促進している。国際取引所は長年の運営とリスク管理の経験を有し、非常に高いレベルのセキュリティを備えているためだ。

デジタル資産および暗号通貨取引所の運営経験について、専門家は、取引所の最高原則は透明性の確保、取引量、コスト、流動性に関する情報公開、そして投資家保護のための市場操作の回避であると述べています。さらに、取引所はセキュリティと機密性の問題に細心の注意を払い、取引所の資産と投資家の資産を分離する必要があります。

投資家にとって、仮想通貨市場は非常に魅力的である一方で、非常にリスクが高いと専門家はアドバイスしています。「知識と経験がなければ、投資すればするほど損失は大きくなります。したがって、十分な知識と経験がないまま、デジタル通貨に飛びつくのはやめましょう。投資初心者であれば、ゆっくりと投資を進めるべきです」とグエン・テ・ヴィン氏は勧めています。

一方、仮想通貨取引所で「多くの血を流した」と主張するInvestpush法律事務所のCEOである弁護士ダオ・ティエン・フォン氏は、投資家は知識を持つ必要があるという自身の経験を共有した。仮想通貨プロジェクトごとに、特にビジネスモデル、創設チームを注意深くチェックし、税法を厳格に遵守する必要がある...

出典: https://baodautu.vn/lap-san-giao-dich-tien-so-cuoc-choi-ty-usd-se-minh-bach-hon-d368112.html