Abschaffung der Kreditobergrenze: Der Reformfahrplan wird allmählich deutlich

(Chinhphu.vn) – Die Staatsbank baut den Kreditspielraum gemäß einem geeigneten Fahrplan schrittweise ab, um die Systemsicherheit zu gewährleisten, die Inflation zu kontrollieren und ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum zu gewährleisten, während sie die makroökonomischen Entwicklungen und die Kapitalaufnahmekapazität weiterhin aufmerksam verfolgt.

Herr Pham Chi Quang – Direktor der Abteilung für Geldpolitik, Staatsbank von Vietnam (SBV) – Foto: VGP/HT

Der Fahrplan zur Aufhebung der Kreditobergrenze wird schrittweise umgesetzt.

Bei der Pressekonferenz am 8. Juli in Hanoi , auf der die Ergebnisse der Bankaktivitäten in den ersten sechs Monaten des Jahres 2025 bekannt gegeben wurden, erregte die Abschaffung des Kreditobergrenzeninstruments (auch als Kreditspielraum bekannt) große Aufmerksamkeit. Herr Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik der Staatsbank von Vietnam (SBV), erklärte, dass der Mechanismus des Kreditspielraums seit 2012 in großem Umfang angewendet werde, um das überhitzte Kreditwachstum unter Kontrolle zu bringen.

Laut Herrn Pham Chi Quang lag die Kreditwachstumsrate während der vorherigen Phase der lockeren Geldpolitik innerhalb eines Jahres bei über 54 %. Dies führte dazu, dass viele Kreditinstitute Gefahr liefen, ihre Liquidität zu verlieren. Die Staatsbank war daher gezwungen, strenge Verwaltungsmaßnahmen zu ergreifen, um der Situation des ungesunden Zinswettbewerbs Herr zu werden und so das Risiko von Forderungsausfällen zu verhindern und die Systemsicherheit zu gewährleisten.

Der Direktor der Abteilung für Geldpolitik stellte jedoch auch offen fest, dass kein Steuerungsinstrument von Dauer sei. Daher habe die Staatsbank in den letzten Jahren damit begonnen, den Kreditvergabemechanismus anzupassen, um ihn besser an die Marktentwicklungen und internationalen Gepflogenheiten anzupassen.

Seit Anfang 2024 weist die Staatsbank Kreditziele kontrollierten Kreditinstituten zu, anstatt sie wie bisher einheitlich anzuwenden. Bis 2025 werden die Kreditziele für ausländische Banken und Nichtbanken-Finanzinstitute vollständig abgeschafft. Derzeit gelten sie nur für inländische Geschäftsbanken. Dies gilt als wichtiger Schritt auf dem Weg zur vollständigen Abschaffung des Kreditspielraums.

„Die Staatsbank muss über eine umfassende Managementpolitik verfügen, die den spezifischen Bedingungen Vietnams gerecht wird und sowohl die Autonomie der Geschäftstätigkeit des Bankensystems als auch eine wirksame Kontrolle der Inflation und die Aufrechterhaltung der wirtschaftlichen Sicherheit gewährleistet“, bekräftigte Herr Pham Chi Quang.

Internationalen Empfehlungen zufolge könnte die Aufhebung der Kreditobergrenze theoretisch zu einem schnelleren Anstieg der Gesamtverschuldung des gesamten Systems führen, wodurch die Zinssätze zunehmend unter Druck geraten könnten. Daher muss die Staatsbank ihre Zinspolitik proaktiver gestalten und für ein harmonisches Verhältnis zwischen Geldmenge, Zinssätzen und Wechselkursen sorgen.

„In Kürze wird die Staatsbank der Regierung einen Plan zur vollständigen Abschaffung dieses Instruments vorlegen. Dieser basiert auf einer gründlichen Bewertung der Auswirkungen auf die makroökonomische Stabilität und dem Ziel der Inflationskontrolle“, sagte Herr Pham Chi Quang.

Geschäftsbanken sind bereit

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Pham Thanh Ha, sagte, dass der gesamte ausstehende Kreditsaldo der gesamten Wirtschaft bis Ende Juni 2025 über 17,2 Millionen Milliarden VND erreicht habe, was einem Anstieg von 9,9 % gegenüber Ende 2024 entspreche. Dies sei eine bemerkenswerte Wachstumsrate, fast 2,5-mal höher als im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Obwohl das Kreditwachstumsziel für 2025 auf 16 % festgelegt ist, bekräftigte die Staatsbank von Vietnam, dass es sich hierbei nicht um eine „feste Obergrenze“ handele. Abhängig von der Kapitalaufnahmefähigkeit der Wirtschaft und der Inflationsentwicklung wird die Behörde das Ziel im Laufe des Jahres weiter anpassen, um die Systemsicherheit und makroökonomische Stabilität zu gewährleisten.

Aus der Perspektive einer Geschäftsbank erklärte Herr Le Thanh Tung, Mitglied des Vorstands der VietinBank, dass der Kreditspielraummechanismus in der vergangenen Periode wirksam gewesen sei und der Staatsbank geholfen habe, die Makroökonomie zu stabilisieren und die Inflation unter Kontrolle zu halten. Laut Herrn Tung sei die Verlagerung von Verwaltungsinstrumenten hin zu marktbasiertem Management jedoch ein unvermeidlicher Trend.

Derzeit verfügt die Staatsbank von Vietnam über zahlreiche Instrumente gemäß internationalen Standards wie Basel II. Insbesondere regelt das Rundschreiben 41/2016/TT-NHNN die Eigenkapitalquote; das Rundschreiben 13/2018/TT-NHNN regelt das interne Kontrollsystem; das Rundschreiben 22/2019/TT-NHNN regelt Limits und Sicherheitsquoten bei Bankgeschäften … Diese Vorschriften tragen dazu bei, Liquidität und Risiken effektiv zu überwachen.

„Unter der Führung der Regierung und angesichts der Tatsache, dass die Staatsbank weiterhin forscht und sich an internationale Standards anpasst, ist dies ein großer Schritt nach vorn. Die Geschäftsbanken sind voll und ganz bereit, die neuen Vorschriften einzuhalten“, bekräftigte Herr Le Thanh Tung.

Zuvor hatte Premierminister Pham Minh Chinh bei der Regierungskonferenz mit den Kommunen am 3. Juli eine sehr bemerkenswerte Reformbotschaft ausgesandt. Er forderte die Staatsbank auf, dringend administrative Instrumente im Kreditmanagement zu entfernen – insbesondere die Zuweisung von Kreditkontingenten (Spielraum) an die einzelnen Geschäftsbanken zu beenden.

Diese Richtlinie spiegelt nicht nur den Geist drastischer Reformen wider, sondern steht auch im Einklang mit der klar formulierten Ausrichtung der Entwicklungsstrategie für das Bankwesen bis 2025 mit einer Vision bis 2030 (Beschluss 986/QD-TTg), die auf den Aufbau eines modernen Bankensystems abzielt, das nach einem sozialistisch orientierten Marktmechanismus mit fairem und transparentem Wettbewerb funktioniert.

Tatsächlich ist die Aufrechterhaltung eines Kreditspielraums nicht länger angebracht, da der Bankensektor die Basel-II-Standards anwendet und viele Banken die Grenzwerte für die Eigenkapitalquote (CAR) und das Verhältnis von Krediten zu Einlagen (LDR) einhalten müssen. Gleichzeitig ist der Kreditspielraum ein starres Verwaltungsinstrument, das den Kreditmarkt blockiert und die Selbstregulierungsfähigkeit der Banken einschränkt.

Als Ersatz für dieses Verwaltungsinstrument kann die SBV eine Reihe von Marktmaßnahmen ergreifen. So zwingt die CAR-Quote die Banken beispielsweise zu einer Kapitalerhöhung, wenn sie in riskanten Bereichen mehr Kredite vergeben wollen. Das Instrument der Mindestreserve kann die Gesamtzahl der Zahlungsmittel regulieren. Offenmarktgeschäfte (OMO) ermöglichen eine flexible Zufuhr und Entnahme von kurzfristigem Kapital, ohne dass kontrollierte Maßnahmen erforderlich sind.

Experten zufolge ist jetzt der richtige Zeitpunkt für die Staatsbank, den Übergang zu vollziehen, da die Banken in ihrem Risikomanagement reifer geworden sind. Die Schließung des Kreditspielraums gemäß der Regierungsrichtlinie wird dazu beitragen, die Wettbewerbsfähigkeit, Autonomie und Transparenz des Bankensystems zu erhöhen und gleichzeitig das Ziel der Kreditkontrolle durch spezifische Finanzkriterien anstelle von Verwaltungsanordnungen zu gewährleisten.

Herr Minh

Quelle: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm